Отследить тк энергия по номеру: Отслеживание ТК Энергия — отслеживание почтовых отправлений

Содержание

Статус груза/заявки



+7 (347) 292-39-39

Вход в личный кабинет

Rus / Eng

  • Акции

  • Адреса

  • О нас

  • Перевозчикам

    • Расчет стоимости

    • Заявка на перевозку

    • Статус груза/заявки

    • Заказ доставки

    • Оплата услуг

    • Статус обращения

    • Подача претензии и статус претензии

    • Telegram

    • Упрощённая выдача

    • Дистанционное обслуживание

  • Услуги

    • Виды перевозки

    • Автоперевозка

    • Авиаперевозка

    • Аэропорт — Аэропорт

    • Типы перевозки

    • Перевозка сборных грузов

    • Экспресс-Перевозка

    • Доставка в торговые сети

    • Переезды по России

    • Переезды по Москве и МО

    • Full-Truck сервис

    • Условия перевозок

    • Графики и сроки перевозки

    • Требования к грузу

    • Требования к упаковке

    • Условия оплаты

    • Дополнительные услуги

    • Забор и доставка груза

    • Дистанционное обслуживание

    • Упрощённая выдача

    • Льготная доставка груза

    • Погрузо-разгрузочные работы

    • Перевозка сопроводительных документов

    • Упаковка

    • Ответственное хранение и 3PL

    • Страхование груза

    • Возврат документов

    • Внутритарный учет

    • Управление выдачей

    • Доставка в гипермаркеты

    • Копии документов

    • Наложенный платеж

    • Персональный менеджер

  • Онлайн-сервисы

    • Расчет стоимости

    • Заявка на перевозку

    • Статус груза/заявки

    • Заказ доставки

    • Оплата услуг

    • Статус обращения

    • Подача претензии и статус претензии

    • Telegram

    • Упрощённая выдача

    • Дистанционное обслуживание

  • Тарифы

    • Тарифы автоперевозки

    • Тарифы авиаперевозки

    • Тарифы на дополнительные услуги

    • Бизнесу

    • Тарифы

    • Документы

    • Сотрудничество

    • Поставщикам и перевозчикам

    • Интернет-магазинам

    • ПЭК: Интеграция

    • Частным лицам

    • Порядок оформления и отправки груза

    • Порядок получения груза

  • Документы

    • Договоры и бланки документов

    • Документы на отправку

    • Полезная информация

    • Документы на получение

    • Бухгалтерские документы онлайн

+7 (347) 292-39-39

Вход в личный кабинет

Отслеживание груза

Настоящая Политика конфиденциальности персональной информации (далее — Политика) действует в отношении всей информации, которую Сайт ( могут получить о пользователе во время использования им сайта. Согласие пользователя на предоставление персональной информации, данное им в соответствии с настоящей Политикой в рамках отношений с одним из лиц, входящих, распространяется на все лица.

Использование Сайта означает безоговорочное согласие пользователя с настоящей Политикой и указанными в ней условиями обработки его персональной информации; в случае несогласия с этими условиями пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1. Персональная информация пользователей, которую получает и обрабатывает Сайт

1.1. В рамках настоящей Политики под «персональной информацией пользователя» понимаются:

1.1.1. Персональная информация, которую пользователь предоставляет о себе самостоятельно заполнении форм обратной связи, включая персональные данные пользователя. Обязательная для предоставления Сервисов (оказания услуг) информация помечена специальным образом. Иная информация предоставляется пользователем на его усмотрение.

1.1.2 Данные, которые автоматически передаются в процессе их использования с помощью установленного на устройстве пользователя программного обеспечения, в том числе IP-адрес, информация из cookie, информация о браузере пользователя (или иной программе, с помощью которой осуществляется доступ к Сервисам), время доступа, адрес запрашиваемой страницы.

1.2. Настоящая Политика применима только к Сайт. Сайт не контролирует и не несет ответственность за сайты третьих лиц, на которые пользователь может перейти по ссылкам, доступным на сайтах Сайт , в том числе в результатах поиска. На таких сайтах у пользователя может собираться или запрашиваться иная персональная информация, а также могут совершаться иные действия.

1.3. Сайт в общем случае не проверяет достоверность персональной информации, предоставляемой пользователями, и не осуществляет контроль за их дееспособностью. Однако Сайт исходит из того, что пользователь предоставляет достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации, и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

2. Цели сбора и обработки персональной информации пользователей

2.1. Сайт собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для предоставления и оказания услуг (исполнения соглашений и договоров с пользователем).

2.2. Персональную информацию пользователя Сайт может использовать в следующих целях:

2.2.1. Идентификация стороны в рамках соглашений и договоров с Сайт

2.2.2. Предоставление пользователю персонализированных услуг;

2.2.3. Связь с пользователем, в том числе направление уведомлений, запросов и информации, касающихся использования Сервисов, оказания услуг, а также обработка запросов и заявок от пользователя;

2.2.4. Улучшение качества, удобства их использования, разработка услуг;

2.2.5. Таргетирование рекламных материалов;

2.2.6. Проведение статистических и иных исследований на основе обезличенных данных.

3. Условия обработки персональной информации пользователя и её передачи третьим лицам

3.1. Сайт хранит персональную информацию пользователей в соответствии с внутренними регламентами конкретных сервисов.

3.2. В отношении персональной информации пользователя сохраняется ее конфиденциальность, кроме случаев добровольного предоставления пользователем информации о себе для общего доступа неограниченному кругу лиц.

При использовании отдельных Сервисов пользователь соглашается с тем, что определённая часть его персональной информации становится общедоступной.

3.3. Сайт вправе передать персональную информацию пользователя третьим лицам в следующих случаях:

3.3.1. Пользователь выразил свое согласие на такие действия;

3.3.2. Передача необходима в рамках использования пользователем определенного Сервиса либо для оказания услуги пользователю;

3.3.3. Передача предусмотрена российским или иным применимым законодательством в рамках установленной законодательством процедуры;

3.3.4. Такая передача происходит в рамках продажи или иной передачи бизнеса (полностью или в части), при этом к приобретателю переходят все обязательства по соблюдению условий настоящей Политики применительно к полученной им персональной информации;

3.3.5. В целях обеспечения возможности защиты прав и законных интересов Сайт или третьих лиц в случаях, когда пользователь нарушает Пользовательское соглашение сервисов Сайт.

3.4. При обработке персональных данных пользователей Сайт руководствуется Федеральным законом РФ «О персональных данных».

4. Изменение пользователем персональной информации

4.1. Пользователь может в любой момент изменить (обновить, дополнить) предоставленную им персональную информацию или её часть, а также параметры её конфиденциальности.

5. Меры, применяемые для защиты персональной информации пользователей Сайт принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональной информации пользователя от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

6. Изменение Политики конфиденциальности. Применимое законодательство

6.1. Сайт имеет право вносить изменения в настоящую Политику конфиденциальности. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Политики вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Политики.

6.2. К настоящей Политике и отношениям между пользователем и Сайт, возникающим в связи с применением Политики конфиденциальности, подлежит применению право Российской Федерации.
Есть над чем задуматься: непосредственные участники технического прогресса разоблачены. В своем стремлении повысить качество жизни, они забывают, что убежденность некоторых оппонентов представляет собой интересный эксперимент проверки системы обучения кадров, соответствующей насущным потребностям.

Отслеживание груза в пути следования

Беспокоитесь о доставке товара? Воспользуйтесь услугой отслеживания груза в пути — узнайте, где он находится прямо сейчас!

Современные технологии позволяют получать актуальную информацию о перемещении товара в любое время. Особенно такие данные важны при международных перевозках, так как они длятся от недели и больше, предполагают прохождение многих маршрутных точек. Отследить можно грузы всех видов, доставляемые любым транспортом.

Зачем отслеживать груз в пути?

Отслеживание товара — это не только контроль его местонахождения на любом этапе транспортировки. Такой сервис позволяет узнать:

  • точное время отгрузки;
  • информацию о прохождении таможенного контроля;
  • данные о пересечении государственных границ;
  • готовность промежуточных точек к обработке груза;
  • время прибытия и отправки с промежуточных точек обработки;
  • данные о состоянии маршрута и всех его изменениях;
  • точное время доставки товара получателю.

Владение всей этой информацией помогает вовремя подготовить складское помещение, погрузочно-разгрузочную технику, рассчитать продажи и т. д. Если в пути возникнут непредвиденные обстоятельства, получатель может скорректировать производственные планы. Заблаговременное получение сведений о точных сроках доставки помогает избежать потерь обеим сторонам сделки.

Как отслеживать груз?

Логистическая компания может предоставлять информацию о перемещении товара по запросу, разово, или регулярно по удобному для клиента каналу связи. Оповещение происходит одним из следующих способов:

  • по телефону. Диспетчер сообщает о местонахождении транспортного средства с товаром по звонку отправителя;
  • по СМС. Как только груз прибывает в контрольные точки маршрута или покидает их, отправитель получает сообщение;
  • через специальный сервис на сайте. Для получения данных о перемещении имущества достаточно ввести номер товарно-транспортной накладной на странице сервиса отслеживания.

Все грузы, которые перевозит транспорт компании «МегаТранс-Сервис», отслеживаются. Информационная поддержка осуществляется ежедневно, в том числе в выходные и праздничные дни. Для уточнения деталей свяжитесь с менеджером.

ТС Энергия — Карьера

В следующем Плане обеспечения доступности на 2014–2021 гг. излагаются политики и действия, которые мы уже предприняли или предпримем для улучшения возможностей людей с ограниченными возможностями в связи с нашими операциями в Онтарио.

На постоянной основе

Информация и коммуникации: мы общаемся с людьми с инвалидностью таким образом, чтобы учитывать их инвалидность. Мы стремимся удовлетворять коммуникационные потребности людей с ограниченными возможностями, предоставляя или организуя предоставление доступных форматов и коммуникативной поддержки по запросу.

Также мы отвечаем на любой вопрос, отзыв или любой запрос на размещение, предоставленный:

Мы обрабатываем запросы/запросы/проблемы/жалобы, связанные с доступностью, немедленно, если это вообще возможно. Ответ на любые жалобы, требующие больше времени и усилий, например консультации на более высоком уровне, предоставляется в течение 15 рабочих дней. Конфиденциальность всегда соблюдается в соответствии с действующим законодательством.

Вспомогательные устройства, животные-поводыри и вспомогательные лица: Мы разрешаем лицам, которым требуются вспомогательные устройства, такие как ходунки и кислородные баллоны, вспомогательным лицам и животным-поводырям иметь доступ к нашим услугам таким же образом, как и другим клиентам.Лица с ограниченными возможностями могут приносить своих служебных животных в помещения, открытые для публики или других третьих лиц. Если служебное животное не допускается по закону к нашим помещениям, мы обеспечим, в зависимости от конкретных потребностей, наличие альтернативных мер, позволяющих человеку получить доступ к нашим услугам.

Обучение: Мы предоставляем обслуживание клиентов и обучение правам человека для всех наших провинциальных регулируемых сотрудников, как только это становится практически возможным после начала их обязанностей и на постоянной основе в ответ на любые существенные изменения в политике, практике или процедурах.В стоимость обучения входит:

  • Обзор Закона о доступности для жителей Онтарио с ограниченными возможностями и стандартов
  • Наши политики, программы и план доступности
  • Как взаимодействовать с людьми с различными типами инвалидности

Работа: Мы стремимся к справедливому и доступному трудоустройству.

Уведомление о временных сбоях: в случае запланированного или неожиданного сбоя на наших объектах или с услугами, которыми пользуются лица с ограниченными возможностями, мы стремимся, в сочетании с управлением здания, где это применимо, предоставить информацию о причине сбоя, как как долго ожидается сбой, и доступны ли какие-либо альтернативные средства или услуги, за исключением случаев, когда информация недоступна или неизвестна.Мы предоставляем информацию, размещая уведомления на видных местах, в том числе в месте сбоя, у главного входа и ближайшего доступного входа в случае сбоя обслуживания, связываясь с любыми клиентами с назначением встреч или любым другим способом, который может быть разумным в данных обстоятельствах. ·

Действия в чрезвычайных ситуациях, планы или информация об общественной безопасности: По запросу мы предоставляем общедоступные действия в чрезвычайных ситуациях, планы или информацию об общественной безопасности в доступном формате, как только это становится возможным.·

Изменения в этом плане: просмотрите и обновите этот план по мере необходимости, чтобы обеспечить соответствие новым или пересмотренным стандартам, разработанным AODA.

Дополнительно

До 1 января 2014 г.

  • Наличие политик, программ и планов доступности для поддержки наших целей, и мы предоставим копии этих документов и/или наших поданных отчетов о доступности в доступном формате по запросу.

До 1 января 2015 г.

  • Обеспечьте доступность существующих процессов получения обратной связи и ответа на нее для людей с ограниченными возможностями по запросу.

До 1 января 2016 г.

  • Обеспечение доступности всей общедоступной информации по запросу.
  • Уведомить общественность и наших сотрудников о том, что мы предоставим приспособления по запросу для людей с ограниченными возможностями в процессе найма и оценки, а также при приеме на работу.
  • Разработать индивидуальные планы размещения и политики возвращения на работу для сотрудников, которые отсутствовали по причине инвалидности, и обеспечить учет потребностей сотрудников с ограниченными возможностями в отношении доступности при применении наших процессов управления эффективностью и развития карьеры.
  • Предоставьте или организуйте предоставление доступных форматов для сотрудников с ограниченными возможностями, которые запрашивают информацию, необходимую для выполнения их работы, информацию, которая обычно доступна сотрудникам на рабочем месте, и информацию о действиях в чрезвычайных ситуациях.

До 1 января 2021 г.

  • Привести все наши веб-сайты и контент в соответствие с требованиями World Wide Web Consortium (W3C) WCAG 2.0, уровень AA.

TC Энергия для переключения на зеленую энергию для запуска N.Американские энергетические трубопроводы

КАЛГАРИ, Альберта, 29 июля (Рейтер) — Канадский оператор трубопроводов TC Energy Corp (TRP.TO) может потратить миллиарды долларов на свои планы по снижению выбросов за счет перехода на возобновляемые источники энергии для управления своей огромной сетью из США и Канадские нефте- и газопроводы.

Базирующаяся в Калгари компания TC Energy, которая транспортирует нефть и газ по трубопроводам протяженностью почти 100 000 километров (62 140 миль), одной из крупнейших сетей в Северной Америке, была воодушевлена ​​лучшим, чем ожидалось, ответом на запрос в апреле на информация о ветроэнергетике для проектов в США.читать далее

«Мы начали с нашего трубопровода для жидкостей, и это вселяет в нас большую уверенность в том, что мы сможем быстро перейти к нашему бизнесу по трубопроводам природного газа как в США, так и в Канаде», — Кори Хессен, TC Energy президент по энергетике и хранению, сообщил Reuters.

Зарегистрируйтесь прямо сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Решение TC использовать энергию ветра и солнца вместо природного газа аналогично менее масштабным планам конкурирующей компании Enbridge Inc (ENB.TO) и будет способствовать удовлетворению требований инвесторов по улучшению экологических показателей.

«Это большой приз и действительно большая возможность», сказал Хессен.

Этот проект является наилучшей краткосрочной возможностью для TC сыграть свою роль в энергетическом переходе, сказал он.

Энергетические компании по всему миру пытаются сократить выбросы, вызывающие потепление планеты, которые они производят в процессе добычи и транспортировки нефти и газа. Нефтегазовая промышленность Канады является крупнейшим сектором выбросов в стране.

Рост цен на углерод в Канаде может значительно увеличить расходы TC Energy, если ей не удастся сократить свои выбросы. Канада обязалась сократить выбросы на 40-45% по сравнению с уровнем 2005 года к 2030 году и повысит цену на углерод с 40 канадских долларов за тонну в настоящее время до 170 канадских долларов за тонну к 2030 году. Она также взимает плату с промышленных выбросов углерода, таких как TC, по ценообразованию, основанному на выходе. система.

Выбросы TC 1 и 2, то есть выбросы, которые он производит или которые производятся для снабжения его электроэнергией, из его нефте- и газопроводов составили почти 14 миллионов тонн в 2019 году, согласно веб-сайту компании.

TC заявила, что все еще находится в процессе количественной оценки того, сколько тонн выбросов углерода можно было бы сэкономить за счет перехода на возобновляемые источники энергии для энергопроводов.

Компания понесла расходы в размере 69 млн канадских долларов (54,9 млн долларов США) в рамках существующих программ ценообразования на выбросы углерода в 2019 году по сравнению с 62 млн канадских долларов в 2018 году, согласно последнему отчету об устойчивом развитии. TC ожидает, что большая часть ее активов в Канаде, США и Мексике в конечном итоге попадет под действие правил, направленных на управление выбросами углерода.

«В их интересах озеленить свой портфель и начать эту стратегию сейчас», — сказал аналитик IHS Markit Кевин Бирн.

«Мир станет более агрессивным в отношении климатической политики, а это означает, что углерод будет стоить денег.»

Франсуа Пуарье, который стал генеральным директором в январе, заявил, что хочет использовать подразделение TC по производству электроэнергии и хранению, которое включает в себя возобновляемые источники энергии и которым он руководил, для роста и диверсификации компании, а также для снижения выбросов.

Хессен сказал, что приоритетом для его растущей команды по энергетике и хранению является обеспечение возобновляемой энергии для питания сети трубопроводов TC в США и Канаде.

Компания вызвала больший интерес, чем ожидала, когда запросила у разработчиков возобновляемых источников энергии информацию о 620 мегаваттах ветровой электроэнергии для эксплуатации части своего трубопровода Keystone, сказал Хессен. Он добавил, что разработчики представили ответы на 14 гигаватт (ГВт) ветра, что более чем в 20 раз превышает потребность TC. читать дальше

Для питания всего U потребуется от 5 до 7 ГВт.С. и канадской трубопроводной сети, по его оценке. По данным Управления энергетической информации США, это сопоставимо с общей установленной мощностью ветровой энергии в Соединенных Штатах, составляющей 118 ГВт.

BMO Capital Markets подсчитала в записке для клиентов, что обеспечение 620 мегаватт ветровой энергии будет стоить около 1 миллиарда долларов капитальных вложений, что означает, что стоимость преобразования всей сети TC в США и Канаде составит несколько миллиардов долларов.

Гессен отказался обсуждать потенциальные затраты на инвестиции в возобновляемые источники энергии, но сказал: «TC Energy действительно добивается успеха и добивается успеха в крупномасштабных капиталовложениях в свою инфраструктуру.»

Некоторые акционеры говорят, что они предпочли бы, чтобы TC инвестировала в новые трубопроводы или вернула деньги инвесторам, а не тратила деньги на питание трубопроводов возобновляемыми источниками энергии. активы или выкуп акций? Я подозреваю, что, скорее всего, нет», — сказал Мартин Кобб, старший вице-президент Lorne Steinberg Wealth Management, владеющей акциями TC.TC требует компенсации в размере 15 миллиардов долларов от правительства США после того, как Вашингтон отозвал ключевое разрешение на свой проект Keystone XL (KXL) стоимостью 9 миллиардов долларов в начале этого года. Проект был отложен более чем на десять лет, прежде чем TC отменил его в июне.

Tudor Pickering Аналитик Holt Мэтт Тейлор сказал, что будет трудно компенсировать ожидаемый доход от KXL. В какой-то момент TC подсчитал, что KXL принесет годовой доход до налогообложения примерно в 1,3 миллиарда долларов США.

НОВЫЙ ФОКУС

Некоторые инвесторы приветствуют усиление внимания TC к другим частям своего бизнеса после саги KXL.

Газопроводы обеспечивают 75% доходов TC и останутся основным источником доходов. Компания потратит большую часть своей программы гарантированного капитала до 2024 года на это подразделение.

Блок энергоснабжения и хранения, в котором генеральный директор Пуарье видит потенциал для роста, включает 5% стоимости активов компании и включает 48,4% акций крупнейшей атомной электростанции Канады. TC направит 2,6 млрд канадских долларов, или 13%, своих обеспеченных капиталовложений на продление срока службы атомной электростанции Bruce Power.

TC также рассматривает возможность разработки двух гидронасосных хранилищ в Онтарио и Альберте, чтобы получить новый доход. Проекты включают перекачку воды между водохранилищами на разных высотах для производства электроэнергии. Если они будут реализованы, эти проекты станут первыми в своем роде, построенными в Канаде с 1950-х годов.

Кипп Хортон, генеральный директор WindRiver Power Corp, партнера TC по проекту Canyon Creek мощностью 75 МВт в Альберте, сообщил Рейтер, что компании планируют принять окончательное инвестиционное решение этим летом.

«Это возможность, с новым генеральным директором, сказать, что это новая TC Energy. Они по-прежнему будут транспортировать ископаемое топливо, но пытаются перейти к более экологичному бизнесу», — сказал Бретт Жирар, портфельный менеджер. в Liberty International Investment Management, акционер ТС.

(1 доллар = 1,2563 канадских доллара)

Зарегистрируйтесь сейчас и получите БЕСПЛАТНЫЙ неограниченный доступ к Reuters.com

Зарегистрируйтесь

Отчетность Ниа Уильямс
Под редакцией Денни Томаса, Саймона Уэбба и Маргариты Чой

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.

Аналитика TC Energy Corporation — трафик, статистика и отслеживание конкурентов

http://www.tcenergy.com

Введение в компанию TC Energy Corporation

TC Energy — одна из ведущих компаний в области энергетической инфраструктуры в Северной Америке, работающая в газовой, нефтяной и энергетической отраслях.

Промышленность

Энергия

Штаб-квартира TC Energy Corporation

450 – 1 Стрит ЮЗ

Калгари, T2P 5h2
Канада

Цена акций TC Energy Corporation


14 марта 2022 г., 14:13 по Гринвичу

54 доллара.37

-0,31
(-0,57 %)

Рыночная капитализация TC Energy Corporation


РЕЙТИНГ WMC


2022

ТК Энергетическая Корпорация

№ 11

Нефтегазовый мидстрим

Последние новости TC Energy Corporation

ALLUnited KingdomUnited StatesCanadaSwitzerlandIrelandNetherlandsGermanyBermudaChinaSwedenIndiaTaiwanBrazilUruguayLuxembourgAustraliaIsraelArgentinaHong KongJerseyMonacoGreeceFranceCyprusCayman IslandsSingaporeBelgiumKazakhstanMaltaRussiaPeruIndonesiaJapanItalyDenmarkMexicoSouth AfricaNorwaySouth KoreaTurkeySpainLithuaniaChannel IslandsUnited Arab EmiratesCzech RepublicAustriaIsle из ManGeorgiaGibraltar

Рыночный рейтинг WMC

WMC Market to Revenue Score

TC Energy Corporation Market Financials

Выберите валюту TypeAEDAFNALLAMDANGAOAARSAUDAWGAZNBAMBBDBDTBGNBHDBIFBNDBOBBRLBSDBWPBYNBZDCADCDFCHFCLPCNYCOPCRCCUPCVECZKDJFDKKDOPDZDEGPERNETBEURFJDGBPGELGHSGIPGMDGNFGTQGYDHKDHNLHRKHTGHUFIDRILSINRIQDIRRISKJMDJODJPYKESKGSKHRKMFKRWKWDKZTLAKLBPLKRLRDLSLLYDMADMDLMGAMKDMMKMNTMOPMROMRUMURMVRMWKMXNMYRMZNNADNGNNIONOKNPRNZDOMRPABPENPGKPHPPKRPLNPYGQARRONRSDRUBRWFSARSBDSCRSDGSEKSGDSLLSOSSRDSSPSTNSVCSYPSZLTHBTJSTMTTNDTRYTTDTWDTZSUAHUGXUSDUYUUZSVESVNDVUVWSTXAFXCDXOFXPFYERZARZMW

Доходы, расходы, прибыль

долларов США

долларов США

долларов США

CAD 12 962 000 долларов США 4 591 000 долларов США 2 252 000 долларов США 531 160 миллиардов долларов 11
44 322 000 долларов США 3 867 000 долларов США 3 492 000 долларов США 321 320 миллиардов долларов 1
CAD 39 261 000 долларов США 6 708 000 долларов США 6 312 000 долларов США 900 800 миллиардов долларов 2
23 404 000 долларов США 1 265 000 долларов США 83 000 долларов США 21 740 миллиардов долларов 3
13 805 000 долларов США 3 414 000 долларов США 1 817 000 долларов США 410 400 миллиардов долларов 5

Анализ рынка

Поиск компании по сравнению с 4 ведущими конкурентами в отрасли

Общее количество подписчиков TC Energy Corporation в социальных сетях по сравнению с четырьмя ведущими конкурентами в отрасли

Сообщение TC Energy Corporation по сравнению с четырьмя ведущими конкурентами в отрасли

Цифровой след TC Energy Corporation по размеру в сравнении с четырьмя ведущими конкурентами в отрасли

Цифровой след TC Energy Corporation по скорости изменения по сравнению с 4 ведущими отраслевыми конкурентами

TC Energy Corporation Расчет рыночной оценки WMC

23.14 19,91 23,38 13 0 0 28.19
100 23,19 0,13 100 0 0 61.66
70.08 37,95 0,14 36 0 0 37,22
52,80 100 100 0 0 0 100
31.15 5.12 0,01 3 0 0 4.05

Закажите бесплатную индивидуальную демонстрацию с одним из наших сотрудников и узнайте, как платформа бизнес-аналитики WMC может помочь вам защитить и увеличить доход.

Наша платформа любима и пользуется доверием множества

ведущих мировых брендов

Отрасли

Почему TC Energy — мой лучший холдинг (NYSE:TRP)

Инвестиционная диссертация

Как инвестор в рост дивидендов, который ищет возможности долгосрочной покупки и удержания, TC Energy Corporation (NYSE:TRP) отвечает многим требованиям. Компания владеет и управляет критически важной энергетической инфраструктурой в Северной Америке, где она может извлечь выгоду из растущего мирового спроса на природный газ и жидкие углеводороды.TC Energy ведет капиталоемкий бизнес с высокими барьерами для входа и несколькими жизнеспособными заменителями огромных объемов энергии, которые компания транспортирует и производит.

Этот простой бизнес, который сочетает в себе высококачественные активы с бизнес-моделью с низким уровнем риска, дал очень положительные результаты для долгосрочных инвесторов. Акционеры TC Energy за последние 20 лет получили средний годовой доход в размере 14%. В результате профиля роста компании и низкой волатильности доходов TC Energy также добилась впечатляющего увеличения дивидендов 19 лет подряд.Эта приверженность росту дивидендов, который в среднем составляет 7% в год с 2000 года, является наглядной демонстрацией приверженности и способности фирмы постоянно возвращать акционерам растущий поток прибыли. Имея текущую капитальную программу в размере 30 млрд канадских долларов, TC Energy реализует проекты роста, которые будут продолжать создавать акционерную стоимость и стимулировать рост дивидендов на десятилетия вперед.

Высокоэффективный холдинг

В 2014 году, когда мировые цены на нефть рухнули, я перевел некоторые из своих должностей в компаниях, занимающихся разведкой и добычей энергии, в трубопроводы, чтобы избежать волатильности.Эта стратегия оказалась полезной и позволила мне, так сказать, « купить ипподром вместо того, чтобы пытаться подобрать лошадей ». Я по-прежнему владею некоторыми высококачественными нефтяными компаниями, которые хорошо себя зарекомендовали, несмотря на низкие цены на нефть в последние годы, однако я в значительной степени ограничил свое энергетическое влияние высококачественными компаниями среднего уровня, такими как TC Energy и Enbridge Inc (ENB). 6 ноября 2015 года администрация Обамы объявила об отказе в разрешении на строительство трубопровода Keystone XL, ключевого инфраструктурного проекта TC Energy.В тот день, когда цена акций упала, я купил их. С тех пор дивиденды выросли с 2,08 канадских долларов в год до 3,00 канадских долларов на сегодняшний день; увеличение дивидендов на 44%. Имея большой опыт роста дивидендов и создания стоимости для акционеров, я реинвестировал квартальные дивиденды для долгосрочного роста. Эта стратегия привела к общей доходности более 91% чуть более чем за 4 года.

Источник: Презентация TC Energy Investor

Несмотря на то, что я воспользовался некоторыми негативными заголовками, чтобы купить TC Energy в неудачный день, время моей покупки имело мало общего с положительным общим доходом от этих инвестиций.TC Energy превратилась в мой крупнейший холдинг благодаря надежной бизнес-модели компании и сильному генерированию денежных потоков, которые привели к повышению стоимости акций и способствовали последовательному росту дивидендов.

Я рад позволить своим победителям работать, но лично я предпочитаю, чтобы ни одна акция не превышала 5% моего портфеля, чтобы ограничить отрицательную сторону любых событий отдельной компании. С моим комфортом и терпимостью к риску, мне удобно, что некоторые из лучших активов в моем портфеле приходится на компании среднего размера.TC Energy сохранила стабильный доход и продолжала увеличивать свои дивиденды на всех этапах экономического цикла, в том числе во время спада цен на сырьевые товары в 2014 году и мирового финансового кризиса в 2008 году. с очень стабильными денежными потоками. Компания имеет 60-месячную бета-версию 0,71 и 24-месячную бета-версию 0,53, что отражает низкую волатильность цены акций. Несмотря на то, что в названии есть слово «Энергия», энергетические компании среднего уровня, такие как TC Energy, работают больше как коммунальные предприятия, чем энергетические компании с ограниченным влиянием волатильности цен на сырьевые товары.Поскольку большая часть доходов компании обеспечивается долгосрочными контрактами или регулируемыми тарифами, TC Energy имеет стабильные и предсказуемые доходы, аналогичные аннуитетным. Эти характеристики гарантируют, что компания будет продолжать генерировать растущий поток устойчивых и стабильных доходов в течение десятилетий.

Профиль компании

Компания TC Energy со штаб-квартирой в Калгари, Альберта, имеет активы на сумму около 100 млрд канадских долларов и насчитывает 7000 сотрудников на ключевых рынках Канады, США.С. и Мексика. Компания торгуется на Фондовой бирже Торонто и Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером «TRP», где ее рыночная капитализация составляет 64 млрд канадских долларов (49 млрд долларов США). TC Energy была основана в 1951 году для развития Канадской магистрали для транспортировки природного газа из Западной Канады. За последние 69 лет TC Energy построила одну из крупнейших сетей энергетической инфраструктуры в Северной Америке с газопроводом протяженностью 92 000 км (57 500 миль); 4900 км (3000 миль) нефтепровода и трубопроводов для жидкостей, а также 6000 мегаватт мощностей по выработке энергии и более 650 миллиардов кубических футов хранилищ природного газа.TC Energy отвечает за транспортировку примерно 25% природного газа и 20% нефти, транспортируемых в Северной Америке. Компания играет жизненно важную роль в экономике Северной Америки, поставляя важнейшее топливо для отопления жилых помещений и промышленности.

С 2000 года компания диверсифицировала свой бизнес, чтобы включить большую часть доходов, полученных от нефти, жидкостей и производства и хранения электроэнергии. В начале века на газопроводы приходилось 95% EBITDA, сегодня на этот бизнес приходится 69% EBITDA.Точно так же 20 лет назад компания была почти полностью канадской, а за последние два десятилетия инвестиции в инфраструктуру и стратегические приобретения в размере 100 млрд канадских долларов привели к значительной диверсификации от Канады к энергетическим рынкам США и Мексики, где компания столкнулась с более благоприятными условиями. регуляторные среды.

Источник: корпоративный профиль TC Energy

Североамериканский след

В мае 2019 года TransCanada Corporation сменила название на TC Energy, чтобы лучше отражать свой растущий бизнес в США и Мексике.В 2016 году TC Energy совершила трансформационное приобретение компании Columbia Pipeline Group, расположенной в Техасе. Сделка на сумму 13 миллиардов долларов США расширила сферу деятельности компании, включив в нее сеть, охватывающую два наиболее важных месторождения природного газа на континенте; Западно-Канадский осадочный бассейн и Аппалачский бассейн. Сделка соединила хорошо зарекомендовавшие себя позиции TransCanada в месторождениях Монтни и Дюверне в Альберте и Британской Колумбии с формациями Марцеллус и Ютика на северо-востоке США. Это приобретение ознаменовало значительное расширение за пределами Канады и сделало TC Energy действительно континентальным поставщиком инфраструктуры с доступом У.Побережье Южного Мексиканского залива позволяет TC Energy быть ключевым поставщиком природного газа для объектов по экспорту СПГ в Северной Америке.

В том же году TC Energy выиграла контракт с Федеральной комиссией по электроснабжению Мексики «CFE», правительственной комиссией страны по коммунальным предприятиям, на расширение газопроводов на северо-западе Мексики. TC Energy инвестировала 800 млн канадских долларов в проект, который включал строительство трубопроводов, хранилища и морского терминала. Эта инвестиция стала крупнейшей инвестицией на рынке очищенной энергии Мексики с момента либерализации энергетической отрасли в 2016 году.Ожидается, что к 2031 году спрос на природный газ в Мексике вырастет на 75%. В настоящее время TC Energy управляет пятью газопроводами, приносящими доход в Мексике, которые составляют основу газотранспортной сети страны. Фирма также продвигает два других трубопровода в Мексике: Вилья-де-Рейес, который, как ожидается, будет введен в эксплуатацию в этом году, и проект в Туле, который, как ожидается, будет завершен через два года. Эти проекты связывают природный газ США с важными рынками производства электроэнергии и промышленными рынками на северо-западе и в центральной части Мексики, где ожидается рост спроса и где TC Energy имеет долгосрочные контракты с правительством Мексики.

Высокие результаты в 2019 году

2019 год был впечатляющим для TC Energy, поскольку компания реализовала ряд важных проектов и добилась рекордных финансовых результатов в первые три квартала года. За первые 9 месяцев года компания добилась 10-процентного роста сопоставимой прибыли по сравнению с тем же периодом 2018 года. Средства от операционной деятельности превысили 5,3 млрд канадских долларов, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом. TC Energy расширила свою капитальную программу на 30 млрд канадских долларов, введя в эксплуатацию около 8 млрд канадских долларов в течение первых трех кварталов 2019 года.Эти новые активы в настоящее время приносят денежный поток и способствуют росту EBITDA в 2020 году.

За отчетные кварталы 2019 года TC Energy удалось привлечь 7,8 млрд канадских долларов для финансирования своей деятельности, в том числе за счет продажи зрелых активов на сумму 6,3 млрд канадских долларов. Компания завершила частичную продажу своего трубопровода Northern Courier в Альберте, а также некоторых бывших активов Columbia в Аппалачах. В июле 2019 года TC Energy объявила о продаже двух своих электростанций, работающих на природном газе, в Онтарио, а также 50% акций третьей компании Ontario Power Generation Inc.Одна только эта сделка привлекла 2,87 млрд канадских долларов, которые будут использованы для продвижения программы капиталовложений компании и погашения долга.

Заголовок: Расположение прибрежного газового терминала, Китимат, Британская Колумбия; Источник: CTV

В последние дни 2019 года TC Energy объявила о продаже 65% акций проекта прибрежного трубопровода GasLink компаниям KKR & Co. Inc. (KKR) и Alberta Investment Management Corporation. Компания ожидает, что сделка будет закрыта в первой половине 2020 года и зафиксирует прибыль после уплаты налогов в размере ~ 600 млн канадских долларов от продажи.Эта монетизация помогает снизить риски проекта и позволяет TC Energy разумно финансировать свою капитальную программу.

Модель самофинансирования

В 2019 году компания объявила, что возвращается к своей исторической модели самофинансирования, и ей больше не нужно будет выпускать акции для финансирования повседневной деятельности. Этот возврат к модели самофинансирования включал в себя объявление в третьем квартале 2019 года о том, что TC Energy отменит 2-процентную скидку на свою программу DRIP, что свидетельствует о том, что фирма лучше способна самостоятельно финансировать свою программу капиталовложений, чем полагаться на доходы от DRIP.В отчете о прибылях и убытках за 3 квартал 2019 года финансовый директор TC Energy Дон Маршан заявил: «То, что мы видим прямо сейчас с нашей взлетно-посадочной полосой проектов, мы думаем, что находимся в том месте, где мы можем жить с внутренним генерируемым денежным потоком долговая способность в рамках этих кредитных показателей » .

Источник: Презентация для инвесторов TC Energy

Профиль роста

TC Energy выделяет 30 миллиардов канадских долларов на коммерческие гарантии до 2023 года, включая проект Keystone XL, Coastal Gas Link и проект продления срока службы электростанции Bruce.TC Energy сосредоточила свой портфель роста на продвижении проектов с низким уровнем риска и долгосрочными законтрактованными или регулируемыми денежными потоками. Во время телефонного разговора о прибылях и убытках TC Energy за третий квартал 2019 года генеральный директор Расс Гирлинг (с которым я делю парикмахерскую) рассказал о траектории роста компании:

В перспективе у нас есть пять важных платформ для роста: газопроводы в Канаде, США и Мексике. , наш бизнес по трубопроводам для жидкостей, а также по энергетике и хранению. Так же, как мы это делали с 2000 года, по мере продвижения нашей программы гарантированного капитала на сумму 30 миллиардов долларов мы ожидаем роста прибыли, денежных потоков и дивидендов на акцию.

Примером успешного развития портфеля роста TC Energy является замена основных компонентов энергоблока 6 на атомной электростанции Брюс в Онтарио. Эти инвестиции в размере 2,2 млрд канадских долларов, которые, как ожидается, будут завершены в 2023 году, являются частью более крупной реконструкции электростанции Брюса. В апреле 2019 года, чтобы отразить инвестиции, сделанные в этот объект, а также обычные корректировки годовой инфляции, регулируемая цена на электроэнергию с этого объекта увеличилась до ~ 78 за МВтч. За первые 3 квартала 2019 года показатель EBITDA TC Energy в области энергетики и хранения увеличился на 45 млн канадских долларов в результате более высокой цены реализации электроэнергии с завода в Брюсе.

Источник: Презентация для инвесторов TC Energy

Растущий спрос на природный газ

Компания McKinsey & Company в своем отчете за сентябрь 2019 года назвала природный газ самым быстрорастущим ископаемым топливом в мире. По данным Международного энергетического агентства «МЭА», потребление природного газа увеличилось на 4,6% в 2018 году, при этом аппетит Северной Америки к газу составляет почти половину увеличения мирового спроса на энергию. Помимо растущего спроса в Северной Америке, ключевой рост природного газа связан с повышением промышленного спроса в Азии.Рост промышленных мощностей в Азии, особенно в Китае, привел к росту спроса за счет увеличения производства в США для удовлетворения этих потребностей.

Источник: МЭА, 2018 г.

Этот рост мирового потребления привел к бурному развитию рынка сжиженного природного газа «СПГ» в Северной Америке и Австралии, где производители были заняты строительством экспортных терминалов для удовлетворения спроса в Азии. Ожидается, что спрос на СПГ будет увеличиваться на 3,5% ежегодно до 2025 года; только за 2018 год спрос на СПГ вырос в 8 раз.6%. В 2018 году на долю США и Китая вместе приходилось 60% общего роста спроса на СПГ. МЭА прогнозирует, что рынок СПГ в ближайшие несколько лет будет сокращаться по мере использования свободных мощностей. Поскольку более одной трети мощностей по производству СПГ в настоящее время находится в стадии строительства и, как ожидается, будет введено в эксплуатацию поэтапно к 2025 году, высокий мировой спрос может привести к повышению цен на СПГ. Продвигая проекты отвода газа, такие как Coastal Gas Link и NGTL в Западно-Канадском осадочном бассейне, TC Energy имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из роста спроса.

Рост дивидендов

Стабильные денежные потоки, подкрепленные долгосрочными контрактами, позволяют TC Energy увеличивать дивиденды 19 лет подряд. После 15 лет среднегодового роста в размере 7% TC Energy увеличила диапазон увеличения дивидендов с 8–10% в год с 2015 по 2021 год. Ожидается, что после 2021 года рост дивидендов будет умеренным, чтобы соответствовать ожидаемым темпам органического роста компании на уровне 5–7% в год. После увеличения на 8,7% в 2019 году TC Energy в настоящее время выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере 0 канадских долларов.75 по цене 3 канадских доллара в год за обыкновенную акцию. Будущий рост дивидендов будет поддерживаться обширной программой гарантированного роста компании, состоящей из высококачественных долгосрочных активов. Коэффициент выплаты дивидендов компании за последние 12 месяцев составляет 68,53%, это самый низкий уровень за последние 5 лет. Этот стабильный коэффициент выплат является явным признаком того, что рост прибыли на акцию идет в ногу с ростом дивидендов в течение последнего долгосрочного периода.

Источник: Информационный бюллетень инвестора TC Energy

В 2019 году в программе DRIP приняли участие 35% инвесторов, включая меня.Реинвестирование акций каждый квартал увеличило количество моих акций, что позволило увеличить мою общую годовую выплату наличными за счет мощного сочетания последовательного увеличения дивидендов и ежеквартального накопления акций. Даже учитывая, что рост дивидендов, как ожидается, замедлится с текущих уровней до 5-7% в будущем, инвесторы могут ожидать мощного роста совокупных дивидендов. Принимая во внимание самый низкий уровень прогноза (8% до 2021 года и 5% после этого), инвесторы могут ожидать, что TC Energy достигнет 5,43 канадских долларов в год к 2030 году. Это соответствует 7.8% доходность по себестоимости для покупателей ТС Энергия на сегодняшних уровнях. Хотя при инвестировании нет уверенности, денежные потоки регулируемых коммунальных предприятий являются одними из наиболее предсказуемых переменных в любом перспективном анализе.

Источник: Автор. большая скидка доступна осенью 2018 года.Старший аналитик по акциям Morningstar Джо Гемино, исходя из мультипликатора Enterprise Value/EBITDA, равного 12, оценивает справедливую стоимость в 54 доллара США (71 канадский доллар). В настоящее время TC Energy торгуется с соотношением «Стоимость предприятия/EBITDA» на уровне 12,23, что выше оценки справедливой стоимости Morningstar, но ниже среднего показателя компании за 5 лет, равного 22,1. Текущая дивидендная доходность в размере 4,34% немного выше средней доходности фирмы за 5 лет в размере 4,21%. Точно так же соотношение цена/денежный поток, равное 8,77, немного ниже среднего показателя компании за 5 лет, равного 9.08Х.

Все эти показатели говорят о том, что, несмотря на рост стоимости акций в 2019 году, у TC Energy все еще есть потенциал роста. Reuters указывает средний рейтинг аналитиков на уровне 2,37, подчеркивая позитивное отношение к акциям в аналитическом сообществе. Из 19 аналитиков, которые поддерживают целевую цену TC Energy, средняя целевая цена составляет 70,58 канадских долларов, что предполагает потенциал роста ~ 3% для общей доходности 7,2% в 2020 году. Долгосрочные инвесторы могут продолжать покупать TC Energy для получения дивидендов. роста или дождитесь отката, чтобы зафиксировать лучшую цену.

Источник: Yahoo Finance. особенно те, которые связаны с проектом Keystone XL. В ноябре 2019 года TC Energy вновь открыла трубопровод Keystone в Северной Дакоте после того, как в конце октября из трубопровода произошла утечка 9 120 баррелей нефти (1,4 миллиона литров). Этот объем составляет 1,4% суточного объема, перевозимого по этой линии.Несмотря на то, что TC Energy хорошо зарекомендовала себя в области экологической безопасности, в ее трубах иногда случаются утечки. Очистка и ремонт таких разливов не требует особых затрат, но репутации фирмы может быть нанесен значительный ущерб.

Плохие экологические показатели могут привести к задержкам в отношении будущих утверждений проектов и увеличить расходы из-за сбоев в работе. Увеличение затрат в результате противодействия трубопроводным проектам было наиболее заметным во время строительства в 2016 году трубопровода Dakota Access компании Energy Transfer LP (ET), тема, которую я исследовал в предыдущей статье.Несмотря на то, что TC Energy еще есть куда совершенствоваться, ее послужной список в области обеспечения целостности трубопроводов является положительным. Канадская ассоциация энергетических трубопроводов (CEPA) сообщает, что количество происшествий на трубопроводах как для газа, так и для жидкости в Канаде снизилось по сравнению с пиковым показателем в 2013 году.

Источник: Канадская ассоциация энергетических трубопроводов особенно если есть разливы или другие инциденты на существующих линиях. Несмотря на эти проблемы, в объемном отношении транспортировка газа и сырой нефти по трубопроводу безопаснее, чем с помощью других альтернатив, таких как автомобильный или железнодорожный транспорт.Точно так же транспортировка сырой нефти по трубопроводу имеет лучший углеродный профиль, чем альтернативные методы транспортировки, например, по железной дороге. Существует также веский аргумент в пользу того, что экспорт СПГ из Северной Америки поможет компенсировать потребление угля на азиатских рынках. СПГ, используемый для компенсации сжигания угля для производства тепла или электроэнергии, приведет к снижению выбросов парниковых газов.

Риск реализации проекта — Keystone XL

Что касается реализации проектов, то лишь немногие отрасли подвергаются большему общественному контролю над своими проектами, чем операторы трубопроводов.Изменение климата и другие экологические соображения сделали операторов трубопроводов мишенью экологических групп. Проблемы со стороны этих групп, а также общин коренных американцев и других землевладельцев усугубили задержки для спорных проектов, таких как трубопровод Keystone XL. Несмотря на эти проблемы и связанные с ними заголовки, 96 000 км нефте- и газопроводов построено и эксплуатируется, TC Energy доказала свою эффективность в продвижении сложных проектов.

В августе 2019 года с проекта было снято одно из последних основных нормативных препятствий: Верховный суд штата Небраска поддержал предварительное одобрение проекта через штат.Проект стоимостью 10,85 млрд канадских долларов, который добавит 890 000 баррелей в сутки, в настоящее время приостановлен в Монтане, где судья выслушивает опасения местных индейских общин по поводу защиты от разливов и необходимости дальнейших консультаций с местными племенами.

Я уверен, что Keystone в конечном итоге будет завершен, поскольку он пользуется широкой коммерческой поддержкой грузоотправителей и принесет пользу многим производителям, предоставив более привлекательный рынок экспорта энергии с более высокой прибылью. После завершения Keystone XL переместит канадскую нефть в США.Южное побережье Мексиканского залива, где уже законтрактовано 93% проектной мощности. Аналитики Morningstar ожидают, что проект будет запущен во втором полугодии 2022 года. Если проект будет отложен на более поздний срок или в конечном итоге будет отменен, может возникнуть волатильность цен на акции, как это произошло в 2015 году, однако TC Energy продолжит получать стабильные доходы. Поскольку этот проект впервые был предложен в 2008 году, нельзя исключать дополнительных задержек, которые могут увеличить общую стоимость проекта.

Выводы для инвесторов

Нет большей демонстрации уверенности руководства в будущем росте прибыли фирмы, чем постоянное увеличение дивидендов.TC Energy — мой лучший холдинг, поскольку он обеспечивает растущий поток доходов и использует бизнес-модель с низким уровнем риска, основанную на законтрактованных и регулируемых доходах. Как компания, TC Energy управляет инфраструктурой, которая имеет важное значение для экономики Северной Америки, что затрудняет замену ее услуг. Фирма продвигает портфель проектов роста, которые будут продолжать финансировать рост дивидендов в ближайшие десятилетия. Инвесторы могут ожидать роста дивидендов на 8-10% до 2021 года и на 5-7% после этого. Несмотря на то, что проекты Keystone XL и Coastal Gas Link будут освещаться в заголовках, TC Energy доказала, что может увеличить свой денежный поток и увеличить дивиденды в любых экономических условиях.TC Energy является основным холдингом для инвесторов, стремящихся к высококачественному росту дивидендов с низким уровнем риска в долгосрочной перспективе.

Проекты TC Energy на сумму 7 млрд канадских долларов в 2021 году в основном направлены на сокращение выбросов. .

«Большинство этих проектов имеют компонент сокращения выбросов или перехода на энергию или энергию без выбросов», — заявил генеральный директор, президент и директор TC Energy Франсуа Пуарье в ноябрьском отчете компании.5 звонков о доходах за третий квартал. TC Energy недавно пообещала сократить выбросы парниковых газов на 30% к концу десятилетия и достичь нулевого уровня выбросов к середине века.

Недавно объявленный проект расширения ANR Pipeline Co. стоимостью 800 миллионов долларов — проект трубопровода WR — является одним из проектов, которые компания предпринимает для сокращения выбросов. «В WR мы модернизируем компрессорные станции до электродвигателей с двойным приводом, сократив наши выбросы [парниковых газов] и обеспечив резерв природного газа в случае отключения электроэнергии», — сказал Порье.

Руководители

также подчеркнули растущее участие компании в инициативах по возобновляемому природному газу или ГСЧ. «Мы на пути к тому, чтобы удвоить количество ГСЧ, которое мы используем в нашей системе в этом году», — сказал Стэнли Чепмен, исполнительный вице-президент и президент газопроводов США и Мексики. «И мы, вероятно, превысим этот показатель на 50% и, возможно, к концу 2022 года добавим в систему от 20 до 30 миллиардов кубических футов ГСЧ».

Однако не все проекты TC Energy направлены на сокращение выбросов.Проект трубопровода TC Energy Coastal Gaslink Pipeline Ltd. недавно столкнулся с противодействием со стороны клана коренных народов, но компания, занимающаяся транспортировкой и транспортировкой, заявила, что по-прежнему привержена завершению строительства трубопровода, несмотря на задержки и более высокую стоимость проекта.

«Мы продолжаем тесно сотрудничать с нашим клиентом, LNG Canada Development Inc., по мере приближения к завершению проекта Coastal GasLink», — сказала исполнительный вице-президент Трейси Робинсон, когда ее попросили предоставить обновленную информацию о проекте. «Мы прошли более половины пути.Мы преодолели 50-процентное завершение, и у нас более 5000 человек работают прямо сейчас и каждый день достигают новых целей». (Рейтер) — Нефтепровод стоимостью 9 миллиардов долларов, который стал символом растущего политического влияния сторонников изменения климата и горячей точкой в ​​отношениях между США и Канадой, был официально отменен в среду.

Keystone XL, который был предложен в 2008 году для доставки нефти из западных битуминозных песков Канады в Ю.S. Refiners, был остановлен владельцем TC Energy после того, как президент США Джо Байден в этом году отозвал ключевое разрешение, необходимое для американского участка проекта протяженностью 1200 миль.

Североамериканские нефтепроводы, в том числе Dakota Access и Enbridge Line 3, сталкиваются с постоянным противодействием со стороны экологических групп, которые обеспокоены разливами и хотят замедлить любое увеличение добычи нефти.​

«Это знаменательный момент в борьбе с климатическим кризисом, — сказал Джаред Марголис, старший юрист Центра биологического разнообразия.«Мы надеемся, что администрация Байдена продолжит направлять эту страну в правильном направлении, выступая против проектов, связанных с ископаемым топливом».

Предполагалось, что трубопровод Keystone XL будет транспортировать 830 000 баррелей сырой нефти из нефтеносных песков Альберты в Небраску в день, но проект был отложен на последние 12 лет из-за противодействия со стороны американских землевладельцев, индейских племен и защитников окружающей среды.

TC Energy заявила, что будет продолжать координировать свои действия с регулирующими органами, заинтересованными сторонами и группами коренных народов, чтобы выполнить свои экологические и нормативные обязательства и обеспечить безопасное завершение и выход из проекта.

«Мы по-прежнему разочарованы и разочарованы обстоятельствами, связанными с проектом Keystone XL, в том числе аннулированием президентского разрешения на пересечение границы трубопровода», — говорится в заявлении премьер-министра Альберты Джейсона Кенни.

В первом квартале компания понесла убытки из-за убытков в размере 2,2 миллиарда канадских долларов (1,81 миллиарда долларов) в связи с приостановкой проекта Keystone XL.

(Репортаж Анкита Аджмеры в Бангалоре и Рода Никеля в Виннипеге; редактирование Шинджини Гангули и Анила Д’Сильвы)

TC Energy Corporation (TRP) Отчет о прибылях и убытках за 3 квартал 2021 г.

Источник изображения: Пестрый дурак.

TC Energy Corporation  ( TRP 0,13%)
3 кв. 2021 г. Звонок о доходах
5 ноября 2021 г., 11:00 по восточноевропейскому времени

Содержание:

  • Подготовленные замечания
  • Вопросы и ответы
  • Участники вызова

Подготовленные замечания:

Оператор

Спасибо за внимание. Это оператор конференции. Добро пожаловать на телефонную конференцию TC Energy по результатам третьего квартала 2021 года. [Инструкции для оператора] И конференция записывается.[Инструкции для оператора] Теперь я хотел бы передать конференцию Дэвиду Монете, вице-президенту по связям с инвесторами. Пожалуйста продолжай.

Дэвид Монета Вице-президент по связям с инвесторами и финансовым коммуникациям

Большое спасибо и доброе утро всем. Я хотел бы приветствовать вас на телефонной конференции TC Energy за третий квартал. Сегодня ко мне присоединяются Франсуа Пуарье, президент и главный исполнительный директор; Джоэл Хантер, исполнительный вице-президент и главный финансовый директор; Трейси Робинсон, президент Canadian Natural Gas Pipelines и Coastal GasLink; Стэн Чепмен, президент U.Газопроводы Южной и Мексики; Бевин Вирцба, исполнительный вице-президент по стратегии и корпоративному развитию и президент нашего направления «Трубопроводы для жидкостей»; Кори Хессен, президент Power and Storage; и Гленн Менуз, вице-президент и контролер. Сегодня Франсуа и Джоэл начнут с некоторых вступительных комментариев о наших финансовых результатах и ​​некоторых других событиях в компании. Копия слайдовой презентации, которая будет сопровождать их выступление, доступна на нашем веб-сайте. После их выступления мы ответим на вопросы инвестиционного сообщества.Если вы представитель СМИ, пожалуйста, свяжитесь с Джейми Хардинг после этого звонка. [Инструкции для оператора] Прежде чем мы начнем, я хотел бы напомнить вам, что наши сегодняшние замечания будут включать прогнозные заявления, которые подвержены серьезным рискам и неопределенностям.

Для получения дополнительной информации об этих рисках и неопределенностях см. отчеты, поданные TC Energy в канадские органы регулирования ценных бумаг и в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Наконец, во время этой презентации мы можем ссылаться на такие показатели, как сопоставимая прибыль, сопоставимая прибыль на обыкновенную акцию, сопоставимая EBITDA и сопоставимые средства, полученные от операций.Эти и некоторые другие сопоставимые показатели считаются показателями, не предусмотренными GAAP. В результате они могут быть несопоставимы с аналогичными показателями, представленными другими субъектами. Эти меры используются для предоставления вам дополнительной информации об операционных показателях TC Energy, ликвидности и нашей способности генерировать средства для финансирования нашей деятельности. На этом я передам слово Франсуа.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо, Дэвид, всем доброе утро.Спасибо, что присоединились к нам сегодня. Мне сказали, что это самый загруженный отчетный день в году. Поэтому мы очень ценим, что вы присоединились к нам в этот очень напряженный день. Как указано в нашем отчете за третий квартал, наш диверсифицированный портфель активов энергетической инфраструктуры Северной Америки продолжает работать очень хорошо. Неизменный спрос общества на наши услуги и неустанное внимание, которое наши сотрудники уделяют операционному совершенству, находят свое отражение в наших высоких финансовых показателях. За первые девять месяцев года сопоставимая прибыль на акцию составила 3 ​​доллара.21 превысил прошлогодние результаты на 5%, а сопоставимые средства, полученные от операций, составили 5,3 млрд долларов. Это очень хороший результат, особенно с учетом значительного снижения стоимости доллара США по отношению к канадскому доллару, что оказало негативное влияние на нашу отчетную EBITDA в канадском долларе. Учитывая хорошие результаты с начала года, мы теперь ожидаем, что сопоставимая прибыль на акцию в 2021 году будет немного выше, чем прошлогодние рекордные результаты. Мы продолжаем продвигать нашу защищенную программу, которая сейчас составляет 22 миллиарда долларов.Это включает в себя проект WR стоимостью 800 миллионов долларов США, объявленный ранее сегодня, который повысит надежность и расширит систему ANR.

Этот проект похож по масштабу на проект виртуальной реальности, который мы обсуждали во втором квартале. В WR мы модернизируем компрессорные станции до двухприводной электрической мощности, что сократит наши выбросы парниковых газов, а также обеспечит резервирование природного газа в случае перебоев в подаче электроэнергии. Таким образом, управляемые проекты в коридоре, подобные этому, являются строительными блоками в модернизации и обезуглероживании системы энергетической инфраструктуры Северной Америки при сохранении надежности, и мы рассчитываем реализовать множество подобных возможностей в будущем.Также следует отметить, что в рамках своей программы продления срока службы компания Bruce Power недавно запустила инициативу по модернизации, направленную на оптимизацию активов, инновации и использование новых технологий. Они называют этот проект «Проект 2030», и его целью является достижение пиковой мощности в 7000 мегаватт к концу десятилетия, фактически добавляя эквивалент девятого блока на станции Брюс. Теперь это в дополнение к основной программе замены компонентов, в которую мы инвестировали, и о которой мы говорим на блоках с третьего по восьмой.Мы продолжаем продвигать защищенные проекты на сумму 22 миллиарда долларов, в том числе 4 миллиарда долларов, которые мы уже добавили на сегодняшний день в 2021 году. Если учесть продолжение программы модернизации Columbia, которую мы называем MOD 3; и три MCR энергоблока Брюса, которые, как ожидается, будут введены в действие до конца года; Помимо инициативы по обновлению Project 2030, мы планируем к концу этого года предоставить высококачественные возможности для роста на сумму 7 миллиардов долларов. Завершение этих проектов в срок и в соответствии с бюджетом создаст средневзвешенную внутреннюю норму доходности после уплаты налогов по этим новым инвестициям, полную 7 миллиардов долларов санкционированных проектов из 8.3%, что ближе к верхней границе нашего целевого диапазона от 7% до 9% для проектов, которые мы санкционируем ежегодно.

Наша программа гарантированного капитала по-прежнему опирается на регулирование стоимости услуг и долгосрочные контракты, что дает нам представление о прибылях и денежных потоках, которые будут генерировать эти проекты, и соответствует нашим давним предпочтениям в отношении риска. Теперь, глядя в следующий год и далее, мы ожидаем, что будет реализовано много подобных высококачественных возможностей, поскольку мы продолжаем надежно поставлять энергию, в которой нуждаются люди, при одновременном обезуглероживании наших активов.Это включает в себя текущее расширение, модернизацию и техническое обслуживание нашей регулируемой сети газопроводов, реконструкцию еще четырех реакторов Bruce Power и планы по использованию возобновляемых источников энергии для электрификации части нашей газопроводной сети. И вы услышите больше подробностей об этом позже. Процесс RFI, который мы начали во втором квартале для более чем 1000 мегаватт возобновляемой мощности для электрификации нашей собственной нагрузки, получил чрезвычайно положительный отклик. Переговоры начались, и мы ожидаем завершения процесса в первом квартале 2022 года.Помимо этого, мы также продвигаем инициативы, в том числе проект насосной гидроэнергетики в Онтарио, проект насосной гидроэлектростанции Canyon Creek в Альберте, транспортировку и связывание углерода в партнерстве с Pembina, проекты чистой энергии с Irving Oil, а также крупномасштабное производство водорода. хабы с Никола Моторс.

В результате мы рассчитываем санкционировать новые проекты на сумму более 5 миллиардов долларов в год в течение следующих нескольких лет, и мы надеемся превысить эту сумму с доходностью с поправкой на риск, соответствующей историческим уровням.В течение 2021 года возможности нашей команды были весьма наглядно продемонстрированы, и впереди у нас множество возможностей. Теперь, чтобы разумно финансировать этот привлекательный набор возможностей для роста, сохранить сильное финансовое положение и повысить наши консервативные коэффициенты выплат, аналогичные коммунальным предприятиям, мы изменили наш краткосрочный прогноз роста дивидендов. Теперь мы ожидаем увеличения дивидендов по обыкновенным акциям в среднем от 3% до 5% в год. Хотя наш предыдущий прогноз остается доступным и поддерживается высокими показателями нашего бизнеса, мы считаем, что это скромное изменение разумно, учитывая возможности для роста, которые у нас есть.Это позволит нам финансировать большую часть наших будущих программ капиталовложений за счет внутреннего денежного потока, снизит нашу долю заемных средств и продолжит обеспечивать превосходную общую долгосрочную доходность для акционеров. Как вы знаете, мы стремимся обеспечить эти доходы при устойчивом развитии нашего бизнеса. Вот почему я горжусь тем, что на прошлой неделе мы выпустили наш отчет об устойчивом развитии за 2021 год, наш лист данных ESG и наш план сокращения выбросов парниковых газов. В этих отчетах описывается следующий шаг на нашем пути к устойчивому развитию с подробным описанием наших 10 обязательств в области устойчивого развития, которые сопровождаются 32 конкретными измеримыми целями, которые мы установили для их поддержки.Это включает в себя цели по снижению интенсивности выбросов на 30% к 30 годам к 2030 году, а также достижение компанией нулевого уровня выбросов от нашей деятельности к 2050 году. , что для нас включает психическое и психологическое здоровье.

Я уверен, что наша талантливая команда обладает техническими возможностями, новаторским мышлением и приверженностью делу, необходимыми для продвижения нашей работы в этих областях. И я призываю вас прочитать эти документы, которые можно найти на сайте tcenergy.com, чтобы узнать, как мы несем ответственность за защиту планеты, расширение прав и возможностей людей и обеспечение общего процветания. В общем, мы привержены. Мы твердо намерены стать ведущей компанией в области энергетической инфраструктуры в Северной Америке не только сейчас, но и в будущем. Как я неоднократно говорил, мы добьемся этого, процветая, независимо от скорости или направления перехода энергии. Наши деловые решения продолжают поддерживать наши цели по надежному удовлетворению потребностей общества в энергии при обезуглероживании наших активов.Заглядывая вперед, наша программа обеспеченного капитала в размере 22 миллиардов долларов США, которая, как мы ожидаем, вырастет до 25 миллиардов долларов США к концу года, готова существенно вырасти за эти годы. И, как всегда, мы будем разумно финансировать наши капитальные программы, чтобы сохранить наше прочное финансовое положение. В конечном счете, наша цель состоит в том, чтобы продолжать увеличивать прибыль, денежные потоки и дивиденды на акцию, а также опираться на наш многолетний опыт обеспечения превосходной общей прибыли для акционеров. Теперь я передам слово Джоэлу, чтобы он прокомментировал результаты третьего квартала.

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Франсуа, всем доброе утро. Как указано в наших результатах, опубликованных ранее сегодня, чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, составила 779 миллионов долларов США или 0,80 долларов США на акцию в третьем квартале по сравнению с 904 миллионами долларов США или 0,96 долларов США на акцию за тот же период в 2020 году. Результаты третьего квартала включают расходы после уплаты налогов. из 55 миллионов долларов США относятся к переходным платежам, связанным с единовременной программой добровольного выхода на пенсию, предложенной правомочным сотрудникам в начале этого года, и 11 миллионов долларов США после вычета налогов, связанных с сохранением Keystone XL и другими расходами.Соответствующий период 2020 года также включал некоторые конкретные вопросы, указанные на слайде и более подробно рассмотренные в нашем отчете за третий квартал 2021 года. Эти конкретные статьи, а также нереализованные прибыли и убытки от изменений в деятельности по управлению рисками исключаются из сопоставимых доходов. Сопоставимая прибыль за третий квартал составила 972 млн долл. США, или 0,99 долл. США на обыкновенную акцию, по сравнению с 893 млн долл. США, или 0,95 долл. США на обыкновенную акцию, в 2020 году. С начала года сопоставимая прибыль на обыкновенную акцию выросла на 5 % благодаря сильным базовым показателям нашей бизнес.Возвращаясь к результатам нашего бизнес-сегмента на слайде 11. В третьем квартале сопоставимая EBITDA наших пяти операционных сегментов в размере 2,2 млрд долларов США была аналогична 2020 году, несмотря на сильные препятствия, связанные с пересчетом валюты. Подробные объяснения отклонений по каждому бизнес-подразделению можно найти в нашем отчете за третий квартал 2021 года, но я прокомментирую несколько основных изменений по сравнению с прошлым годом.

Канадские газопроводы Сопоставимая EBITDA в размере 631 млн долл. США была на 35 млн долл. США ниже, чем в третьем квартале 2020 года, в основном из-за снижения сквозной амортизации после полной амортизации одного участка канадской магистрали, а также более низких финансовых расходов, частично компенсированных за счет более высоких стимулирующих доходов.Прекращение амортизации не влияет на чистую прибыль, которая увеличилась на 12 миллионов долларов для Canadian Mainline. Сопоставимая EBITDA газопроводов США увеличилась на 59 млн долларов США до 706 млн долларов США по сравнению с третьим кварталом 2020 года, в основном из-за увеличения доходов от Columbia Gas после подачи заявки на более высокие тарифы на транспортировку с 1 февраля 2021 года и итогового мирового соглашения, которое было подано в FERC 29 октября. Мы ожидаем одобрения FERC мирового соглашения в течение первого квартала 2022 года.Сопоставимый показатель EBITDA компании Liquids Pipelines снизился на 28 млн долл. США до 387 млн ​​долл. США в третьем квартале из-за сокращения вклада от деятельности по маркетингу жидкостей, в основном из-за более низкой маржи. Сопоставимый показатель EBITDA в сфере энергетики и хранения данных в третьем квартале снизился на 19 млн долл. США, главным образом из-за снижения прибыли Bruce Power из-за увеличения числа запланированных дней простоя и увеличения операционных расходов, что частично компенсируется более высокими ценами на электроэнергию. Для всех наших предприятий с доходом в долларах США, включая U.Для газопроводов Южной и Мексики и частей трубопроводов для жидкостей EBITDA была пересчитана в канадские доллары по среднему обменному курсу 1,26 доллара США в третьем квартале 2021 года по сравнению с 1,33 доллара США за тот же период 2020 года. В то время как общая сопоставимая EBITDA, выраженная в долларах США, увеличилась на 53 доллара США. миллионов, ослабление валюты по сравнению с прошлым годом значительно повлияло на сравнительный показатель EBITDA в канадском долларе за 2021 год.

При этом соответствующее влияние на сопоставимую прибыль не было значительным, поскольку наш U.Потоки доходов, выраженные в долларах США, частично естественным образом хеджируются, а остаточные риски активно управляются на скользящей основе на 2 года вперед. Теперь перейдем к слайду 12. Я расскажу о нескольких основных отклонениях ниже показателя EBITDA. Износ и амортизация были на 63 миллиона долларов ниже по сравнению с третьим кварталом 2020 года, в основном из-за полной амортизации одного участка канадской магистрали. Процентные расходы, включенные в сопоставимую прибыль, выросли на 37 миллионов долларов по сравнению с прошлым годом, в основном из-за прекращения капитализированных процентов по проекту трубопровода Keystone XL.Сопоставимые процентные доходы и прочие доходы выросли на 59 млн долл. США в третьем квартале, в основном за счет реализованной прибыли в 2021 году по сравнению с реализованными убытками в 2020 году по деривативам, используемым для управления нашей чистой подверженностью колебаниям обменного курса по доходам, выраженным в долларах США. Расходы по подоходному налогу, включенные в сопоставимую прибыль за третий квартал, были аналогичны расходам 2020 года. За исключением канадских трубопроводов с регулируемой ставкой, где подоходный налог является сквозной статьей и, следовательно, весьма изменчив, наряду с доходом AFUDC от собственного капитала в США.S. газопроводов, мы по-прежнему ожидаем, что нормализованная налоговая ставка за весь 2021 год будет находиться на уровне от среднего до высокого уровня. Сопоставимая чистая прибыль, относящаяся к неконтролирующей доле участия, уменьшилась на 61 миллион долларов США по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, главным образом в результате выкупа TC PipeLines, LP, завершенного ранее в этом году.

Теперь перейдем к слайду 13. В течение третьего квартала сопоставимые средства, полученные от операций, составили 1,6 миллиарда долларов, и мы инвестировали 1,7 миллиарда долларов в нашу программу капиталовложений.В октябре мы выпустили в совокупности старшие необеспеченные облигации на сумму 2,25 млрд долларов США, включая 1,25 млрд долларов США 3-летних облигаций с фиксированной ставкой 1% и 1 млрд долларов США 10-летних облигаций с фиксированной ставкой 2,5%. Теперь обратимся к слайду 14. На этом рисунке показаны наши прогнозируемые источники и использование средств на период с 2021 по 2023 год. Начиная с левой колонки. Прогнозируется, что наши общие потребности в течение трех лет составят примерно 30 миллиардов долларов США, включая дивиденды и прочие расходы в размере 11 миллиардов долларов США; капитальные затраты, включая текущий капитал, составляют 16 долларов.5 миллиардов; 2 миллиарда долларов, связанные с приобретением TC PipeLines, завершенным в марте; и выкуп привилегированных акций серии 13 на сумму 500 миллионов долларов в мае. Во второй колонке показан ожидаемый внутренний денежный поток в размере 21 миллиарда долларов, обыкновенные акции на 2 миллиарда долларов, выпущенные в соответствии с бай-ином TC PipeLines, приоритетные необеспеченные облигации, выпущенные в октябре, на сумму около 3 миллиардов канадских долларов, среднесрочные облигации на 1,5 миллиарда долларов, выпущенные в в июне, а в марте завершилось размещение младших субординированных облигаций на сумму 500 миллионов долларов.Таким образом, остается остаточная потребность в размере около 2 миллиардов долларов США, указанная в крайнем правом столбце, которую мы ожидаем профинансировать за счет увеличения долга, коммерческих бумаг и возмещения по проекту Keystone XL. Программа исключает обычное рефинансирование запланированных сроков погашения долга и согласуется с поддержанием нашего устойчивого финансового положения. Теперь перейдем к слайду 15. В заключение отметим, что наши сильные операционные финансовые результаты продолжают отражать нашу устойчивую бизнес-стратегию с низким уровнем риска и демонстрируют важность наших обширных активов, а также нашу надежную программу растущего капитала.

Наша устойчивая бизнес-модель, финансовая устойчивость, организационные возможности и беспрецедентная сеть активов позволяют нам извлечь выгоду из огромного набора возможностей, которые позволят нам удовлетворять сегодняшние потребности, а также меняющийся энергетический баланс будущего. Заглядывая вперед, как упомянул Франсуа, чтобы финансировать наши значительные программы капиталовложений в этот период роста, поддерживать наше сильное финансовое положение и повышать наши и без того консервативные коэффициенты выплаты дивидендов, подобные полезности, мы изменили наш краткосрочный прогноз роста дивидендов.Теперь мы ожидаем увеличения дивидендов по обыкновенным акциям в среднем от 3% до 5% в год, что позволит нам финансировать большую часть наших будущих программ капиталовложений за счет внутреннего денежного потока, снизит нашу долю заемных средств и продолжит обеспечивать превосходные результаты. долгосрочная общая доходность акционеров. На этом мои заготовленные выступления закончились. Теперь я переадресую звонок Дэвиду для вопросов и ответов.

Дэвид Монета Вице-президент по связям с инвесторами и финансовым коммуникациям

Отлично.Спасибо, Джоэл. [Инструкции для оператора] На этом я вернусь к координатору конференции.

Вопросы и ответы:

Оператор

Спасибо. [Инструкции для оператора] Наш первый вопрос исходит от Бена Фама из BMO. Пожалуйста продолжай. Наш следующий вопрос исходит от Роберта Квана из RBC Capital Markets. Пожалуйста продолжай.

Роберт Кван RBC Capital Markets — Аналитик

Отлично. Доброе утро. Если я могу просто начать с изменения ставки дивидендов.И признавая, смотрите, вам нужно с чего-то начинать, но на абсолютной основе это не так много долларов, сэкономленных для финансирования вещей. Итак, если вы только что подумали о расширенном плане, можете ли вы просто подтвердить, что дискретный капитал имеет — или DRIP ATM не играет в этом никакой роли? Но по мере того, как вы продвигаетесь вперед, какова роль монетизации активов, просто чтобы воспользоваться преимуществами частной рыночной оценки?

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Привет, Роберт, это Джоэл.Итак, во-первых, чтобы ответить на ваш вопрос относительно потребности в акционерном капитале или банкомате, мы бы сказали, что в этом нет необходимости, учитывая нашу капитальную программу на 22 миллиарда долларов, наряду с тем, что мы объявили сегодня, что в этом году мы санкционировали проекты на 7 миллиардов долларов — в этом году. И мы рассчитываем делать не менее 5 миллиардов долларов в год в ближайшие годы. Поэтому мы не видим необходимости в общем капитале. Если есть возможности сверх этого, мы бы рассмотрели справедливость. Однако мы должны… мы смотрим на все через призму каждой акции. Так что это должно быть выгодно для акционеров и создавать долгосрочную ценность.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Я думаю добавить к этому, Роберт, ваш вопрос относительно монетизации активов в качестве альтернативы. Мы смотрим на все источники акционерного капитала, будь то внутренние или внешние, и они должны конкурировать друг с другом. И в той мере, в какой мы можем монетизировать зрелый актив и направить капитал на рост, вы видели, как мы делали это в прошлом, финансируя программу роста Колумбии, и то, что мы обязательно рассмотрим и будем готовы сделать в будущем.

Роберт Кван RBC Capital Markets — Аналитик

Так что просто для уточнения, потому что, Джоэл, ваш ответ звучал так, как будто это был, может быть, просто еще один абсолютный тест на приращение. Но, Франсуа, ты пытаешься сказать, что у тебя есть разные варианты, и все они будут сопоставляться друг с другом, и лучший вариант — это то, как ты собираешься действовать?

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Да.Я думаю, то, как ты это охарактеризовал, Роберт, именно так. Мы собираемся взвесить все наши варианты, и именно так мы собираемся сделать выбор относительно того, как мы будем финансировать нашу программу в будущем. Я думаю, Джоэл имел в виду, что мы всегда сохраняем возможность выпуска акций, но мы ревностно следим за подсчетом акций. И в той мере, в какой у нас есть внутренняя возможность ротации капитала, я думаю, что это всегда будет нашим предпочтительным курсом действий.

Роберт Кван RBC Capital Markets — Аналитик

Идеально.И потом, только что у вас был проект VR в прошлом квартале, вы получили проект WR в этом квартале. Они чуть меньше одного миллиарда долларов. У вас есть много других систем, которые заполнены компрессорными станциями. Можете ли вы просто говорить о полной потенциальной возможности? И смотри, у тебя здесь по одному раз в квартал. В каком темпе мы можем ожидать появления дополнительных объявлений?

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Отличный вопрос, Роберт.Я начну с этого, а затем попрошу Стэна предоставить некоторые доказательства и добавить немного цвета. Когда мы обсуждали и публиковали наш план сокращения выбросов парниковых газов на прошлой неделе, мы определили пять рычагов для достижения наших целей, и одним из них была модернизация нашей существующей инфраструктуры и активов. И я думаю, что проект WR и проект VR, которые, если мне не изменяет память, составляют около 1,5 миллиарда долларов санкционированных проектов, являются действительно хорошими примерами этого. И я думаю, что мы увидим больше таких в будущем.Так что вам, Стэн, для дополнительного цвета.

Стэнли Грэм Чепмен Исполнительный вице-президент и президент газопроводов США и Мексики

Спасибо, Франсуа. Роберт и команда, я хотел бы начать с того, что, учитывая размер и широту наших активов в США, я уже говорил, что в любой конкретный год я ожидаю, что мы должны получить около 1 миллиарда долларов капитала роста, и я ожидаю что будет продолжаться в течение следующих нескольких лет. один из способов, которым мы собираемся это сделать, — продолжение электрификации нашего компрессорного парка.Дайте вам несколько точек данных. Сегодня около 5% нашего компрессорного парка имеют электропривод. При прочих равных это, вероятно, снижает или уменьшает наши выбросы CO2 примерно на 500 000 тонн. Вот возможности, установленные в будущем, хотя. Сегодня около 24% нашего парка компрессоров составляют старые низкоскоростные агрегаты. Этим агрегатам может быть до 70 лет. Так как мы продолжаем искать другие аналогичные проекты по надежности сжатия, как мы сделали с нашим проектом Elwood с доступом к контенту, VR и WR, мы собираемся заменить это старое неэффективное сжатие газа более новым сжатием, которое вполне может быть с электроприводом или с технологией двойного привода.Основная движущая сила всего этого со стратегической точки зрения вполне может быть связана с выводом из эксплуатации угольных электростанций в нашей зоне присутствия. И просто для того, чтобы дать вам точку данных, поскольку мы сидим здесь сегодня, есть 16 угольных электростанций, которые производят около 15 гигаватт мощности, которые планируется вывести из эксплуатации до 2030 года, и эти угольные электростанции находятся в пределах 15 миль от ANR или Система Колумбия. Это именно то, что мы видели в отношении нашего проекта WR, о котором мы объявили сегодня.

На Среднем Западе мы недавно видели, как около 1800 мегаватт платы за выработку электроэнергии на угле были сняты с производства. Большая часть этого будет заменена возобновляемыми источниками энергии, но часть будет усилена новой газовой нагрузкой. И это то, что делает проект WR, он расширяет нашу систему примерно до 157 000 декатерм и дает нам возможность заменить эти старые неэффективные блоки более новыми электроприводами, которые не только снижают наши выбросы и расширяют наши возможности для наших клиентов, но позвольте нам сделать это вместе с командой Кори, которая в конечном итоге станет поставщиком этой зеленой энергии в будущем.Итак, еще раз, когда вы смотрите на набор возможностей, я не могу конкретно сказать вам, какая часть из этого 1 миллиарда долларов в год, который мы собираемся получить в любом конкретном году, будет приходиться на электропривод. Но я бы сказал, что сейчас мы находимся в довольно богатой мишенями среде.

Роберт Кван RBC Capital Markets — Аналитик

Отлично. Спасибо большое.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Бена Фама из BMO. Пожалуйста продолжай.

Бен Фам BMO — Аналитик

Привет. Спасибо. Доброе утро. Я тоже хотел проверить. Вы соблазнили свой прогноз роста дивидендов в новом диапазоне, но подтверждаете ли вы, что рост EBITDA или денежного потока на 5-7% или более является долгосрочным темпом роста бизнеса?

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо за этот вопрос, Бен. Я думаю, что с точки зрения направления это абсолютно точно.Что мы сказали в наших подготовленных замечаниях, так это то, что рост дивидендов на 5-7% является доступным, и что мы рассматривали возможность замедления роста дивидендов по двум причинам: первая — сохранить больше денежных средств для инвестирования в наши программы роста; а второй — со временем превратиться в цели с чуть более низким кредитным плечом. Таким образом, по определению это — что подразумевается под этим, так это то, что прибыль и денежный поток, как ожидается, будут расти темпами, которые превышают наши целевые темпы роста дивидендов от 3% до 5%.

Бен Фам БиМО — Аналитик

Хорошо.Это то, о чем я думал. Я просто хотел уточнить это. Есть ли какие-либо… вы довольно последовательно соблюдаете некоторые из ваших целевых показателей коэффициента выплат, даже денежный поток между 60% и 40%. Я имею в виду, есть ли какие-либо изменения в этом или, может быть, больше, опубликуйте обновление на Investor Day?

Francois Lionel Poirier Главный исполнительный директор, президент и директор

Я думаю, что мы видим ценность в том, чтобы полезность соответствовала коэффициентам выплат как на основе доходов, так и на основе денежных потоков. И опять же, учитывая тот факт, что мы видим очень хорошие возможности для роста в будущем, связанные с переходом на энергию и снижением наших выбросов, мы подумали, что для нас будет разумно сохранить больший денежный поток.И в силу продолжающегося роста доходов и денежного потока со скоростью в долгосрочной перспективе выше этого диапазона от 3% до 5%, мы ожидаем, что наши коэффициенты выплат со временем также снизятся с уровня — целевого уровня. уровни, которые вы упомянули, Бен.

Бен Фам БиМО — Аналитик

Отлично. [Неразборчиво] Спасибо.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо, Бен.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Джереми Тонет из JPMorgan. Пожалуйста продолжай.

Джереми Тонет JPMorgan — Аналитик

Привет. Доброе утро. Просто хочу подобрать некоторые предыдущие элементы последнего вопроса. И что касается Analyst Day, должны ли мы думать о каких-либо других новых сообщениях или крупных событиях в том, что касается вашего мнения о том, как TC Energy продвигается вперед со стратегией? У нас здесь новая управленческая команда.Просто интересно, если есть что-нибудь, что вы можете поделиться с нами.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Джереми, я думаю, что вы увидите от нас ту же последовательность, которую мы демонстрировали за последние пару десятилетий, а именно: мы считаем, что наше ценностное предложение состоит в том, чтобы обеспечить стабильный и устойчивый рост дивидендов, подкрепленный ростом денежного потока и прибыли, поддерживать сильный баланс и лучшие в отрасли коэффициенты выплат, а также продолжать придерживаться набора очень дисциплинированных и консервативных предпочтений в отношении риска.То, что вы услышите от нас в День инвестора, — это более подробная информация о наборе возможностей, которые мы видим в будущем. Опять же, энергетическая трансформация предоставляет TC Energy быструю возможность для процветания. Возможность сократить наши выбросы также создаст для нас возможности для инвестирования капитала. И если вы объедините это с основным ростом в наших существующих бизнесах, как Стэн говорил, например, в нашем газовом бизнесе в США, я попрошу Кори предоставить немного больше подробностей о том, где мы находимся с нашим RFI здесь — Запрограммируйте здесь на минутку с точки зрения электрификации нашего собственного потребления.То, что вы собираетесь услышать от нас, — это более подробная информация о надежности этой программы роста в будущем. И Кори, если бы я мог попросить вас предоставить это… немного больше информации об этом.

Кори Хессен Старший вице-президент и президент подразделения Power & Storage

Спасибо, Франсуа. Джереми, рад твоему звонку сегодня. Я ценю, что вы нашли время. Как я упоминал в предыдущих телеконференциях, мы систематически проводим процесс электрификации наших жидких активов в США.С. И сейчас мы достигли стадии, когда у нас… у нас ведутся эксклюзивные переговоры, как и было обещано, о 1000 мегаватт возобновляемой генерации. И мы ожидаем, что в первом квартале мы сможем объявить о нашем выборе и нашем выборе, а затем о расписании — каждого из этих проектов и о том, как они будут более конкретно обслуживать нашу нагрузку.

Джереми Тонет JPMorgan — Аналитик

Понял. В этом есть смысл. Я не думал, что TC Energy будет менять тонну, но просто хотел проверить.Отдельно, просто хочу как-то развить, я думаю, объявление Николы, которое вы сделали здесь в течение квартала. И хотел получить больше информации, которой вы готовы поделиться, в отношении, я думаю, темпов возможностей, связанных с водородом в будущем. Видите ли вы такие возможности в плане перепрофилирования существующих активов или создания новой логистики? Любой цвет, которым вы могли бы поделиться, был бы полезен.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Я начну и попрошу Кори предоставить немного больше деталей на примере Николы.одна из вещей, которую мы узнали, Джереми, за последний год, это то, насколько важны наши активы и инфраструктура для продвижения вперед в переходе к энергетике. Что касается водорода, речь идет о генерировании, производстве, хранении и транспортировке молекулы газа, что мы и делаем каждый день, в первую очередь посредством транспортировки природного газа в нашей компании. Таким образом, наши наборы навыков и наша база активов действительно очень хорошо подходят для таких возможностей. И вы увидите больше таких соглашений о совместной разработке, которые у нас есть с Николой, другими контрагентами в будущем.Но что касается Николы, возможно, Кори, если бы вы могли как-то подстроить размер возможности для Джереми.

Кори Хессен Старший вице-президент и президент подразделения Power & Storage

Да. Это было бы прекрасно. Я думаю, что можно думать об этом так: Никола предоставляет нам уникальную возможность поделиться нашими основными навыками, нашими основными возможностями с командой, когда мы исследуем, как водород может стать частью новой энергетической экономики. И поэтому мы думаем об этом с точки зрения питания и хранения, чтобы это соответствовало нашему взгляду на участие в представлении соответствия нагрузки повестки дня.Обычный 150-тонный концентратор в день требует около гигаватт мощности. Таким образом, мы предвидим, что наше… мы сможем участвовать в строительстве и эксплуатации активов возобновляемой энергии, включая хранилища, ветряную и солнечную энергию для питания этих электролизеров, а затем сможем систематически оценивать нашу существующую инфраструктуру, чтобы мы могли участвовать в передаче энергии. сторону этих молекул водорода от точки до обслуживания нагрузки. Но еще раз я хотел бы подчеркнуть, что наиболее важной частью этого является то, что мы можем поделиться своими возможностями с более широкой командой и учиться вместе; и б) мы можем использовать нашу существующую базу активов, чтобы участвовать вместе с нашими партнерами в этой возможности.

Джереми Тонет JPMorgan — Аналитик

Понял. Это очень полезно. Спасибо.

Оператор

Наш следующий вопрос задает Роберт Кателье из CIBC Capital Markets. Пожалуйста продолжай.

Роберт Кателье CIBC Capital Markets — Аналитик

Спасибо. Я хотел бы на минутку вернуться к объявлению о росте дивидендов. Я думаю, вы охарактеризовали это в заявлениях как краткосрочное изменение прогноза роста дивидендов.И мне интересно, есть ли какая-то конкретная метрика, например кредитное плечо, которую вам нужно увидеть на определенном уровне? Или он действительно находится под постоянной оценкой? И похоже, что комментарии, сделанные сегодня утром, на самом деле являются долгосрочным сокращением левериджа в коэффициенте выплат, а не краткосрочным изменением темпов роста.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо за это, Роберт. Я начну и попрошу Джоэла предоставить дополнительные комментарии.Конечно, мы видим, что денежный поток и прибыль растут со скоростью, превышающей ставку дивидендов от 3% до 5%. Это то, что мы будем постоянно оценивать с течением времени. Это динамический процесс оценки внутри компании. Проще говоря, мы видим огромную возможность для нас разместить капитал сверх нашего свободного денежного потока даже за счет перехода на энергию и сокращения выбросов в течение следующих нескольких лет, и мы хотим убедиться, что мы правильно балансируем, обеспечивая рост доходов для наших акционеров. но также поддерживать очень сильный баланс, потому что мы думаем, что будут ситуации, когда мы можем быть авантюристичными и использовать возможности, которых нет у других, в той мере, в какой у нас есть сильный баланс и мы продолжаем поддерживать сухой порох.Таким образом, идея здесь состоит в том, чтобы превратиться в более сильные показатели. А Джоэл я вам скину для дополнительных комментариев.

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Франсуа. И спасибо, Роберт, за вопрос. Как упомянул Франсуа, со временем мы дорастем до этих более сильных показателей. И особенно когда вы смотрите на наши рычаги, со временем мы хотим их уменьшить. Мне больше нравится видеть нас в диапазоне 4,75% долга к EBITDA с течением времени.Я думаю, что для нас важно, как сказал Франсуа, просто иметь эти дополнительные мощности, этот сухой порошок, если хотите, еще больше укрепляет наш баланс. Поэтому я думаю, что для нас очень важно сосредоточиться на этом. Но опять же, это займет время. На самом деле от частоты расходов будет зависеть, сколько времени потребуется, чтобы добраться туда. Я хотел бы отметить, Роберт, однако, если вы думаете о последних двух годах, наш долг к EBITDA, мы закончили год на уровне 4,9%. Мы были очень довольны этим. Так что это не так уж и далеко, но это займет некоторое время.Но такая заявленная цель, которая у нас есть, составляет около 4,75% отношения долга к EBITDA.

Роберт Кателье CIBC Capital Markets — Аналитик

Это полезный цвет. И тогда мой следующий вопрос будет о Брюсе Пауэре и его повышении. Не могли бы вы предоставить немного больше деталей и как-то сопоставить их с тем, что происходит с программой MCR? И будет ли достигнута более высокая пропускная способность оперативными средствами? Или есть какие-то капиталовложения и расходы на разработку, с которыми вы могли бы поговорить? Спасибо.Роберт, это Кори. То, как я думаю об этом, — во-первых, повышение — это трехэтапный проект, который займет оставшуюся часть десятилетия. Брюс Пауэр называет его «Проект 2030». Первая фаза находится в стадии строительства, и мы только что утвердили вторую фазу, капитализация которой составляет около 300 миллионов долларов. Исполнение происходит на том, что мы бы назвали холодной стороной станции, что означает отсутствие риска для ядерных операций. Так что это в первую очередь за счет усовершенствования неядерной стороны установки.Каждый этап будет финансироваться и утверждаться поэтапно. И мы ожидаем, что к 2030 году цель в 7000 мегаватт может быть достигнута на основе текущего прогресса в достижении их целей и задач по стоимости и графику для первого этапа.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Линды Эзергайлис из TD Securities. Пожалуйста продолжай.

Линда Эзергайлис TD Securities — Аналитик

Спасибо. Я не хочу тратить слишком много времени на ваши рассуждения о дивидендах, но это представляет большой интерес.Так что мне просто интересно, насколько важны ваши разговоры с агентствами по рейтингу долга, если таковые имеются, при рассмотрении и согласовании надлежащих темпов роста дивидендов? И, может быть, также, были ли какие-то другие факторы, которые были потенциально второстепенными, но также учитывались? Например, какие-либо ожидаемые налоговые изменения в любой из ваших юрисдикций или что-то в этом роде?

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Линда.Это Джоэл здесь. Во-первых, я бы сказал, что никаких обсуждений с рейтинговыми агентствами не было. На наши показатели нет давления. Это было решение, которое мы приняли самостоятельно, потому что мы сочли разумным сохранить больше денежных средств, чтобы перераспределить их в наш бизнес. Так что я просто хочу подчеркнуть, что здесь нет никакого рейтингового давления. Но мы упомянули рейтинговые агентства, у нас есть регулярные телефонные звонки с ними. Но опять же, никакого давления с их стороны нет. Что касается налоговых изменений, я имею в виду, что это только начало, Линда.Я имею в виду, что здесь есть много движущихся частей, независимо от того, смотрят ли они на налоговые изменения в США, Канаде, так что это произошло — выходит из ОЭСР. Нам придется подождать, пока не будет принят окончательный закон, прежде чем мы сможем определить, повлияет ли это вообще на нашу налоговую позицию. Итак, опять же, это очень ранние дни, и мы не хотим спекулировать. Но это не учитывало наше решение о дивидендах в размере от 3% до 5%, и рейтинговые агентства не оказывали на них никакого давления.

Линда Эзергайлис TD Securities — Аналитик

Хорошо. Цените этот контекст. И, возможно, перейдем к прогнозу инфляции, а также ко многим движущимся частям. Но мне интересно, не могли бы вы просто напомнить нам, что это за обновленная информация о том, какой процент вашей прибыли или EBITDA может иметь защиту, и когда мы думаем о чистом попутном ветре по сравнению с встречным ветром, мы можем увидеть в следующем году и далее. Если вы можете предоставить какой-либо контекст для нас, это было бы очень полезно.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо, Линда. Это Франсуа. Я возьму это 1. Как вы прекрасно знаете, мы очень мало подвержены риску изменения цен на сырьевые товары или объемному риску. А с точки зрения ставок, установленных в наших различных юрисдикциях, у нас есть урегулирование в Canada gas и нашей Магистрали на пять и шесть лет соответственно. Мы взимаем договорные ставки преимущественно на наши системы в США.S. в области природного газа, а также в нашем бизнесе по жидкостям. Таким образом, наша подверженность процентному риску с точки зрения доходов очень низка. Подавляющее большинство нашего капитала находится под фиксированной процентной ставкой с точки зрения заимствования. Итак, где мы видим некоторое инфляционное давление, так это на наши проекты и на стоимость наших проектов в будущем. Это то, чем мы управляем либо через механизмы разделения затрат с нашими клиентами, если они доступны. Но это то, что мы видим и за чем очень внимательно следим с точки зрения управления нашими операционными и капитальными затратами в будущем.Так что на самом деле нет никакого давления с точки зрения допустимой нормы прибыли, с точки зрения доходов в будущем от инфляции. Но опять же, мы очень внимательно следим за нашим O&M и нашим проектом. Но мы не считаем, что инфляция действительно оказывает существенное влияние на нашу прибыль и волатильность денежных потоков в будущем.

Линда Эзергайлис TD Securities — Аналитик

Спасибо.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо, Линда.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Роба Хоупа из Scotiabank. Пожалуйста продолжай.

Роб Хоуп Scotiabank — Аналитик

Всем доброе утро. Просто первый вопрос о Прибрежной Газовой Линке. Можете ли вы рассказать нам о дальнейших действиях и о том, что вы думаете о риске капитала в связи с нарушением графика, а также с более высокими капитальными затратами?

Трейси А. Робинсон Исполнительный вице-президент, президент Canadian Natural Gas Pipelines и президент Coastal Gas Link

Да.Рад это сделать. Послушайте, мы продолжаем в Coastal GasLink тесно сотрудничать с нашим клиентом, компанией LNG Canada, по мере продвижения к завершению. Работая над этим проектом, мы очень тесно сотрудничаем с ними, чтобы гарантировать, что трубопровод будет доставлен в сроки, соответствующие их потребностям на объекте. Таким образом, мы на 100 % согласны с LNG Canada, а также с важностью проекта и необходимостью его дальнейшего продвижения вперед. Мы стремимся, конечно, сделать это. Мы на полпути.Мы прошли 50% завершение. И у нас более, я думаю, 5000 человек, работающих прямо сейчас и достигающих новых вех каждый день. Так что мы думаем, что этот проект находится на правильном пути. Это произойдет в сроки, удобные для наших клиентов, и мы стремимся к тому, чтобы это произошло.

Роб Хоуп Scotiabank — Аналитик

Значит, никаких положительных моментов, как обсуждалось ранее, не предполагается?

Трейси А. Робинсон Исполнительный вице-президент, президент Canadian Natural Gas Pipelines и президент Coastal Gas Link

Прямо сейчас у нас есть все полномочия, необходимые для продолжения, и мы на 100% согласованы с LNG Canada важно, чтобы строительство не прерывалось.Так что мы там делаем это, и мы не ожидаем сбоев в строительстве.

Роб Хоуп Scotiabank — Аналитик

Хорошо. Рад слышать. А потом переехать в Альберту. Углеродная сеть Альберты, TC, имеет, как мы ее назовем, трубопроводы высокого давления от крупных источников выбросов до потенциального расположения там углеродных зон. Итак, когда вы просматриваете свой план капиталовложений и смотрите, как появляется потенциальная возможность CCUS, что вы думаете о своих активах и дальнейшем развитии этого проекта?

Бевин Марк Вирцба Исполнительный вице-президент по стратегии и корпоративному развитию и президент Liquids Pipelines

Спасибо, Роб.Это Бевин здесь. Мы… один замечательный аспект этой возможности заключается в том, что это отраслевое решение как с нашим партнером, Pembina, так и с нами, а также, возможно, с другими сторонами в Западно-Канадском осадочном бассейне. Мы сосредоточены на использовании наших активов с длительным сроком службы, перепрофилировании наших активов для предоставления более конкурентоспособного решения для отрасли. Но это рано, Роб. Мы… это многолетняя работа. Мы получаем отзывы от промышленности, и не только от энергетики, но и от других точечных источников, у которых есть проблемы с выбросами, и рассматриваем набор решений, который действительно мог бы быть конкурентоспособным для более широкого отраслевого подхода.

Роб Хоуп Scotiabank — Аналитик

Спасибо.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо, Роб.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Эндрю Куске из Credit Suisse. Пожалуйста продолжай.

Эндрю Куске Credit Suisse — Аналитик

Спасибо. Доброе утро. Может быть, просто на возможность роста, которая впереди.Если бы вы могли очертить немного, что такое рост в коридоре и потенциально более высокая отдача по сравнению с, возможно, более конкурентными возможностями, которые вы действительно предвидите.

Франсуа Лайонел Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Я… я с удовольствием начну, а затем я попрошу Стэна и Трейси предоставить некоторые доказательства. Забегая вперед, Эндрю, я бы сказал, что наш набор возможностей будет в большей степени зависеть от роста внутри коридора, чем от него.Проще говоря, мы находим, что риски в управлении внешними процессами, разрешениями и т.п. гораздо более управляемы в коридоре. У нас очень крепкие отношения. Мы надежный оператор. Наши сотрудники работают и живут в сообществах, в которых мы работаем. У нас хорошие показатели безопасности. И у нас прочные коммерческие отношения с организациями в этих областях и с политиками. Таким образом, с нашей точки зрения, идя вперед, от нас, вы можете увидеть гораздо больше того, что я называю, используя аналогию с бейсболом, одиночными и парными играми, чем качание на заборах.И мы очень рады, что можем восполнить 8 миллиардов долларов, которые мы потеряли в начале этого года из-за отзыва разрешения. Мы сделали свою работу в этом году. Мы санкционировали 7 миллиардов долларов, включая проекты, которые будут санкционированы до конца года, мы санкционировали проекты на 7 миллиардов долларов с внутренней нормой доходности 8,3%. Для меня это сильное исполнение с нашей стороны. И это делается с помощью небольших проектов в коридоре и проектов, связанных с переходом на энергию и сокращением наших собственных выбросов. Так что это будет тенденция в будущем.И я вижу, что риск исполнения и риск выдачи разрешений в связи с нашими капитальными проектами в будущем уменьшатся, потому что мы собираемся использовать этот подход. Так что, возможно, мы начнем со Стэна, а затем с Трейси.

Стэнли Грэм Чепмен Исполнительный вице-президент и президент газопроводов США и Мексики

Эндрю, это Стэн. Может быть, я постараюсь обрисовать для вас небольшую картину моего видения роста газового бизнеса США. Думаю, я бы начал с того, что лучший тип роста, которого мы можем достичь, — это тот, который не требует никаких капитальных затрат.И учитывая текущую нормативную среду, в которой мы находимся, когда время и сложность строительства новых проектов увеличиваются, мы искренне верим, что ценность труб в земле будет продолжать расти с течением времени. И, следовательно, наша маржа на каждый декатерм мощности, которую мы продаем, будет увеличиваться. Сосредоточимся ли мы на снижении затрат, создании новых объемов продаж или даже на использовании преимуществ искусственного интеллекта и машинного обучения, как мы недавно сделали с нашим проектом автономного конвейера, мы думаем, что сможем расти. наша маржа идет вперед.Второе, на что я хотел бы обратить внимание, это наша программа модернизации в рамках нашего дела о ставках, которое мы недавно урегулировали и подали в FERC. Урегулирование дела по ставкам в Колумбии включает в себя продолжение программы модернизации Columbia Gas, которую мы называем MOD 3. Это инвестиции в размере 1,2 миллиарда долларов в течение четырех лет. И, как и в случае с нашими предыдущими предложениями, каждая крупица капитала, которую мы вводим в эксплуатацию в конце октября данного года, начинает приносить прибыль с апреля следующего года. Так что есть относительно короткий период мертвого капитала, если хотите.И я должен отметить, что если вы пытаетесь проследить нашу таблицу капитала, которую мы включили в раскрытие информации за третий квартал, программа модернизации стоимостью 1,2 миллиарда долларов пока не включена в нее, но мы обновим таблицу капитала, когда урегулирование будет одобрено. . Ожидайте это примерно в первом квартале 2022 года.

Но в-третьих, и, возможно, действительно к вашему вопросу, и в отношении новых проектов, опять же, учитывая глубину и широту нашей системы, я ожидаю, что мы создаем проекты на сумму около 1 миллиарда долларов каждый год. И это будут в основном расширения внутри коридора, связанные со сжатием, которые допустимы и конструктивны.И мы продолжим иметь этот пяти-семикратный мультипликатор EBITDA, если хотите. Я должен отметить, что мы не только запускаем новые проекты на сумму около 1 миллиарда долларов в год, мы также вводим в эксплуатацию проекты роста на сумму около 1 миллиарда долларов в год. В этом году мы собираемся ввести в эксплуатацию около 900 миллионов долларов капитала. В следующем году мы собираемся сделать примерно то же самое, чуть менее 1 миллиарда долларов. Итак, еще раз, хотя мне трудно дать вам конкретную информацию о том, откуда будет происходить рост, мы будем искать продолжение органического роста среди коммунальных предприятий.

И в этом мы добились определенных успехов, особенно на восточном побережье США. О возможностях электрификации, таких как VR и WR, мы уже говорили. Возможности по отношению к основным временам, опять же, я думаю, связаны. Рост СПГ, эта вторая или третья волна, будет, особенно когда мы видим эти цены на СПГ в размере 50 долларов в Азии и рекордные поставки СПГ в такие места, как Китай. И еще, я бы не стал сбрасывать со счетов элемент давления со стороны производителя. Например, мы наблюдаем увеличение мощностей, увеличение добычи на Баккене, повышение отношения газа к нефти, необходимость сокращения сжигания на факелах — все это потребует дополнительных мощностей трубопровода.И снова, я думаю, у нас есть уникальная возможность сделать это с нашим Bison Pipeline. Все это я бы охарактеризовал как традиционный рост. Кроме того, у нас есть все переходные возможности, связанные с возобновляемым природным газом, улавливанием углерода, водородом и тому подобным. Так что на этом я сделаю паузу и, возможно, передам это Трейси.

Трейси А. Робинсон Исполнительный вице-президент, президент Canadian Natural Gas Pipelines и президент Coastal Gas Link

Спасибо, Стэн.Андрей, спасибо за вопрос. В Канаде, как вы знаете, мы находимся в середине довольно большой программы расширения, особенно в системе NGTL. Он размещает систему NGTL в этом районе Монтни, чтобы гарантировать, что бассейн и газ, который находится там, который является одним из наиболее конкурентоспособных в Северной Америке, имеют доступ к системе. И мы расширяем доступ этого газа на рынок с помощью этой программы более чем на 30%. Так что мы увидим, что эта программа завершится в 2024 году. Кроме того, мы видим около 1 миллиарда долларов, 1 доллар.5 миллиардов инвестиций, подобных органическим, поскольку мы продолжаем следить за тем, чтобы система правильно располагалась в бассейне, чтобы помочь ей добиться успеха. И когда мы рассматриваем возможности оптимизации нашей системы, мы рассматриваем возможности обезуглероживания, поскольку мы видим, что цена на углерод начинает расти, возможности электрификации; и, поскольку мы смотрим вперед, используем наши активы, когда мы смотрим на всю деятельность, связанную с переходом на энергию. Так что это огромная ресурсная база, которая у нас есть прямо сейчас. Мы начинаем видеть преимущества расширения, которое мы уже сделали.Если вы посмотрите на некоторые довольно сильные финансовые результаты, вы увидите, что это продолжается. И я думаю, что, глядя вперед, мы собираемся использовать все это, чтобы убедиться, что бассейн расположен так, чтобы преуспеть в доставке большего количества газа по нашему стратегическому активу на магистрали в Восточную Канаду, Средний Запад по нашим трубам в США. . И мы будем в полной мере участвовать в росте, который мы все наблюдаем в газовой отрасли.

Эндрю Куске Credit Suisse — Аналитик

Я ценю подход трех компаний к ответу на вопрос.Это очень полезно. Но, может быть, мой второй вопрос, если я могу, действительно связан с этим — может быть, возвращает его к аналогии с бейсболом, Франсуа, одиночному и парному разряду и просто всем замечательным комментариям, которые сделали Стэн и Трейси. Видите ли вы себя в положении, когда у вас есть эффективные одиночные и двойные игры, которые находятся в коридоре, что позволяет вам, в определенном смысле, увеличить счет и действительно вложить много капитала в работу за короткий период? время, чтобы ускорить переход на новые источники энергии и просто предложить своим клиентам больше предложений, а также действительно принести пользу общей истории роста самой TC?

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Совершенно верно, Эндрю.Я думаю, вы хорошо его охарактеризовали. И если вы посмотрите на проекты стоимостью 7 миллиардов долларов, которые мы санкционировали или собираемся санкционировать до конца года, то увидите, что в большинство этих проектов встроен компонент сокращения выбросов, перехода на энергию или энергии без выбросов. Итак, с нашей точки зрения, когда мы смотрим на нашу ответственность и обязательства, которые мы взяли на себя в отношении сокращения наших выбросов, когда мы смотрим на направление, в котором движется политика, когда мы смотрим на разговоры с нашей клиентской базой об их целях, все больше и больше нашего капитала в будущем будет связано либо с сокращением наших выбросов, сокращением их выбросов, либо с продвижением нас по энергетическому переходу.И, как вы совершенно справедливо заметили, большее количество небольших проектов несет для нас меньший риск разрешения, меньший риск исполнения для нас. И во многих случаях, когда мы занимаем ведущее положение, мы можем получить доход выше среднего на этот капитал. Таким образом, все сказанное, я думаю, как вы очень хорошо заметили, я думаю, что это очень хорошее предзнаменование для нас в будущем с точки зрения нашей способности достигать нашего целевого показателя внутренней нормы доходности после уплаты налогов в размере от 7% до 9% по новым санкционированным проектам каждый год. И, как я уже упоминал в своем подготовленном выступлении, мы находимся на верхней границе суммы в 7 миллиардов долларов, которую мы планируем ввести в 2021 году.

Эндрю Куске Credit Suisse — Аналитик

Большое спасибо.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо, Эндрю.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Майкла Лапидеса из Goldman Sachs. Пожалуйста продолжай.

Майкл Лапидес Goldman Sachs — Аналитик

Привет, ребята.Спасибо, что приняли мой вопрос. Я смотрю на ваши источники и использование, ваши источники и использование средств в течение следующих нескольких лет. одним из пунктов, который немного выделялся, был ожидаемый источник средств от возмещения затрат на Keystone XL. Не могли бы вы просто напомнить нам, а, какая сумма в долларах указана в этом баре? b, каков процесс возврата этих средств и сроки для этого? И c, какова стратегия обратной засыпки на случай, если она будет вытеснена или задержана, или она будет восстановлена? Спасибо, парни.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Итак, мы начнем с Бевина в отношении восстановления, а затем засыпка перейдет к Джоэлу.

Бевин Марк Вирцба Исполнительный вице-президент по стратегии и корпоративному развитию и президент Liquids Pipelines

Да. спасибо, Майкл. Как вы подчеркнули, наши клиенты оказали нам большую поддержку в продвижении Keystone XL, предоставив нам часть капитала для продвижения этого проекта.После отзыва разрешения мы перешли к коммерческим переговорам с нашими клиентами, которые нас поддержали. И мы добились большого прогресса в этом направлении, и мы надеемся урегулировать любые непогашенные остатки к первому кварталу следующего года. Что касается итогов, то они полностью раскрыты в предыдущем раскрытии и составляют более 800 миллионов долларов. Но слово тебе, Джоэл.

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и финансовый директор

Да.Бевин, спасибо за это. И спасибо, Михаил, за вопрос. И в той мере, в какой мы не сможем восстановить это, заполнение будет просто за счет дополнительного долга. У нас есть возможность сделать это. Потому что это большая сумма, Майкл. Как упомянул Бевин, это где-то от 500 до 800 миллионов долларов.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

И затем, может быть, я немного добавлю к этому. В базовом сценарии мы будем возмещать этот капитал с наших грузоотправителей.Это все сильные кредитоспособные стороны. Проще говоря, то, над чем мы работаем в качестве альтернативы, — это своего рода беспроигрышная ситуация, когда мы можем создавать коммерческие возможности, которые приносят даже большую ценность, чем их возмещаемый капитал, за счет коммерческих решений, которые им нужны и которые также приносят пользу нам. Поэтому я считаю риск невозможности вернуть этот капитал в нашем стеке капитала минимальным или незначительным. Мы просто пытаемся найти коммерческие решения, которые на самом деле увеличивают ценность этих восстановлений.

Майкл Лапидес Goldman Sachs — Аналитик

Понял. Спасибо вам, ребята. Я ценю подробные ответы.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Спасибо, Майкл.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Пранит Сатиш из Wells Fargo. Пожалуйста продолжай.

Пранит Сатиш Уэллс Фарго — Аналитик

Спасибо.Доброе утро. Мне интересно, не могли бы вы прокомментировать предложение здесь, в США, ввести минимальный налог в размере 15% для корпораций. Если это продолжится, повлияет ли это на ваши денежные налоги на американской стороне бизнеса? Или у вас есть NOL или кредиты, чтобы компенсировать это?

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Пранит. Это Джоэл здесь. да. Итак, если мы перейдем к 15% налогу или минимальному налогу, опять же, как я упоминал ранее, еще очень рано определять, каково будет окончательное влияние.Мы должны смотреть на законодательство, которое в конечном итоге будет принято. Нам нужно посмотреть, что такое переходный период. Мы должны посмотреть, есть ли какие-либо наследования и т. д. Таким образом, если бы существовал налог в размере 15%, вероятно, это не оказало бы на нас большого влияния, особенно с точки зрения налога наличными, потому что у нас есть некоторые NOL, которые мы можем использовать. Так что, опять же, для нас это своего рода предположения, просто слишком рано, учитывая, что есть много движущихся частей. Но, конечно, мы не видим — нас не очень беспокоит то, что если мы увидим — в зависимости от того, какое в конечном счете законодательство, будь то в США.S., Мексика, Канада, ОЭСР, как я упоминал ранее, мы должны определить, каковы конечные последствия для наших денежных средств по сравнению с текущими налогами.

Пранит Сатиш Уэллс Фарго — Аналитик

Понятно. И я просто хотел вернуться к комментарию IRR. Итак, я знаю, что в масштабах всей компании незавершенный проект, как вы упомянули, будет генерировать 8% IRR. Но так ли это, что газовые проекты имеют более высокую доходность в натуральном выражении в пять-семь раз выше EBITDA, а проекты по переходу на энергию имеют более низкую внутреннюю норму доходности? И я предполагаю, что причина, по которой я спрашиваю, заключается в том, что со временем, как мне кажется, проекты перехода к энергетике становятся все большей и большей частью незавершенной работы.Итак, видите ли вы риск для цели от 7% до 9% с течением времени?

Francois Lionel Poirier Главный исполнительный директор, президент и директор

глядя на возможности углеродной сети с Николой и другие возможности водорода, и даже в возобновляемых источниках энергии. На средневзвешенной основе мы очень уверены, что сможем попасть в этот диапазон от 7% до 9%.То, что вы видели от нас в течение последних нескольких лет, с преобладанием нашего капитала, потраченного на газ в Канаде, где предписанные нормы прибыли, основанные на рентабельности капитала 10,1% при предполагаемом капитале 40%, что падает ниже нашего диапазона примерно на 6,25% со стимулами. Но, тем не менее, мы по-прежнему можем на средневзвешенной основе попадать в этот диапазон от 7% до 9%. Таким образом, инвестиции в энергетический переход включают в себя Брюса Пауэра, включают увеличение мощности, и как MCR, так и увеличение мощности выходят за пределы диапазона от 7% до 9%.Таким образом, вы не должны предполагать, что инвестиции в переход к энергетике по умолчанию приносят и приносят меньшую прибыль. Мы очень дисциплинированно распределяем капитал. Этот диапазон от 7% до 9% является чрезвычайно важной частью наших решений о распределении капитала. И, основываясь на портфеле проектов, которые мы разрабатываем, мы не ожидаем, что опустимся ниже этого диапазона в ближайшем будущем.

Пранит Сатиш Уэллс Фарго — Аналитик

Отлично.Спасибо.

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо Пранит.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Мэтта Тейлора из Tudor, Pickering Holt & Co. Пожалуйста, продолжайте.

Мэтт Тейлор Тюдор, Пикеринг Холт — Аналитик

Привет, спасибо, что ответили на мой вопрос. Только один для меня. Поскольку производители СПГ стремятся предложить грузы с нулевым содержанием углерода, видите ли вы, ребята, какие-либо возможности для партнерства, чтобы сократить выбросы в тех местах, откуда этот газ транспортируется? И если есть какие-либо разговоры о предпочтениях некоторых из этих производителей СПГ в отношении того, откуда они получают свой газ, по бассейнам или клиентам, которые могут дать вам, ребята, конкурентное преимущество?

Стэнли Грэм Чепмен Исполнительный вице-президент и президент U.Газопроводы Южной и Мексики

Привет, Мэтт, это Стэн. Может быть, я сначала отвечу на последнюю часть вашего вопроса в отношении того, предпочитают ли потребители СПГ использовать зеленый газ, если хотите? И ответ нет. Мы действительно не видели этого. На самом деле, среди производителей были смешанные мнения, независимо от того, заинтересованы они в выпуске такого продукта или нет. В целом нет, я думаю, что наша часть цепочки создания стоимости заключается в наращивании мощностей для подачи СПГ-терминалов.И нам вполне комфортно делать это в будущем, опять же, особенно в свете беспрецедентного спроса, который мы наблюдаем на СПГ прямо сейчас и этой зимой, когда за последние пару недель грузы стоили более 55 долларов, рекордные поставки в Китай в прошлом месяце и тому подобное. Так что я думаю, что нам в целом нравится, где мы находимся в цепочке создания стоимости во всем.

Francois Lionel Poirier Главный исполнительный директор, президент и директор

Стэн, не могли бы вы, возможно, по теме генератора случайных чисел, придать дополнительную окраску некоторым вашим инициативам.

Стэнли Грэм Чепмен Исполнительный вице-президент и президент газопроводов США и Мексики

Да, я мог бы. Цени это, Франсуа. Кажется, я упоминал вам ранее, что мы на пути к удвоению количества ГСЧ, которое мы используем в нашей системе в этом году. И мы, вероятно, превысим этот показатель на 50% и, возможно, к концу 2022 года добавим в систему от 20 до 30 миллиардов кубических футов ГСЧ. Поэтому мы пытаемся работать с некоторыми из крупных поставщиков полигонов. , например, посмотрите, где находятся их свалки по отношению к нашей трубопроводной инфраструктуре, изучая цепочку создания стоимости, чтобы определить ценностные предложения по компонентам варочного котла, компонентам кондиционирования и компонентам транспортировки.А также у нас есть своего рода уникальная способность взаимодействовать на пересечении молекул и электронов до такой степени, в контексте команды Кори, которая также может сыграть свою роль в этом. И это может быть так же просто, как покупка газа, покупка возобновляемого газа у производителя возобновляемых источников или, возможно, также заключение соглашения об управлении активами. Я думаю, впереди еще столько захватывающих шагов на фронте возобновляемого газа, и мы очень оптимистично смотрим на эту возможность.

Мэтт Тейлор Тюдор, Пикеринг Холт — Аналитик

Хорошо.Спасибо, что приняли мой вопрос.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Хорошо. Спасибо, Мэтт.

Оператор

Наш следующий вопрос исходит от Патрика Кенни из National Bank Financial. Пожалуйста продолжай.

Патрик Кенни Финансовый отдел Национального банка — Аналитик

Спасибо. Всем доброе утро. Просто продолжение Coastal GasLink и многое другое, касающееся затрат.Просто хочу убедиться, что я правильно понял это в том смысле, что наихудший финансовый риск для вас и ваших партнеров по LP на данный момент, при условии отсутствия дополнительного финансирования проекта по какой-либо причине, будет составлять 3,3 миллиарда долларов, а ваш чистый риск просто к северу от 1 миллиарда долларов? Да, это также предполагает, что ваши партнеры по LP не имеют права обращаться к вам, ребята, как к руководителю проекта. Так что я не уверен, сколько вы можете поделиться на данный момент в отношении: а, укрепления этого поэтапного финансирования проекта; или b, какая-либо юридическая защита, которую вы можете иметь как менеджер проекта от других партнеров LP, потенциально также предъявляя претензии?

Трейси А.Робинсон Исполнительный вице-президент, президент Canadian Natural Gas Pipelines и президент Coastal Gas Link

Патрик, я позволю Джоэлу заняться компонентами временного финансирования, которые вы упомянули. Но сначала позвольте мне остановиться на нескольких важных моментах. Как вы знаете, этот проект имеет решающее значение как для отрасли, так и для страны, для LNG Canada, для нас, и мы очень тесно сотрудничаем с LNG Canada по мере продвижения к завершению. Мы, конечно, не можем обсуждать детали любых обсуждений стоимости и сроков, а также вопросы между нами, потому что они конфиденциальны.Но что я могу сказать, так это то, что мы очень надеемся, что в конечном итоге мы достигнем соглашения между нами по этим вопросам. И это, конечно же, приведет к урегулированию части временного финансирования. Продолжаем работу над трубой. Сделано более 50%. Многие люди в этой области прогрессируют в этом. Очень соответствует LNG Canada, и важно обеспечить, чтобы это не было нарушено. И с этой запиской я передам ее Джоэлу.

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и финансовый директор

Спасибо, Трейси.Так что да, Патрик, вы видели, как мы раскрыли, что есть обязательство в размере до 3,3 миллиарда долларов, которое будет временным, если это необходимо, чтобы мы вложили в проект. Тем не менее, я думаю, важно отметить, что если бы это потребовалось, мы бы получили возврат на эти инвестиции, если хотите, это было бы временным. Мы полностью ожидаем, что со временем CGL сможет увеличить свою проектную кредитную линию, и вероятность этого потребуется до 3,3 миллиарда долларов. Но если это так, опять же, это будет рассматриваться как временное, и мы заработаем на этом прибыль.

Патрик Кенни Финансовый отдел Национального банка — Аналитик

Хорошо. Здорово. Это очень полезно. И затем, возможно, в качестве продолжения, когда вы думаете, скажем, о возможности насосной гидроэнергетики, очевидно, совершенно другом проекте в контексте задач проектирования и строительства, но все же очень похожем, поскольку он связан с капиталоемкостью и длительным сроком исполнения. риск. Так что просто любопытно, как этот опыт CGL может повлиять на вашу стратегию по снижению и диверсификации риска во время наращивания только для того, чтобы максимизировать вашу прибыль с поправкой на риск.

Кори Хессен Старший вице-президент и президент подразделения Power & Storage

Патрик, это Кори. Спасибо за вопрос. Я думаю, что ваш вопрос действительно подчеркивает, что значит быть частью TC Energy, и тот факт, что у нас диверсифицированный бизнес, и мы каждый день создаем возможности для изучения других частей нашего бизнеса. И поэтому то, что мы будем изучать и применять, и то, что мы узнали и применили в этом процессе, — это, номер 1, понимание того, как наши партнеры хотят работать, и потому что в проекте Meaford, проекте гидроаккумулирования в Онтарио, у нас будут партнеры, в том числе местные составляющие.В него войдут нация саугинов оджибвеев и, возможно, другие инвесторы. И поэтому мы определенно будем думать о том, как включить их в процесс на раннем этапе, чтобы убедиться, что мы согласованы с нашей стратегией заключения контрактов и стратегией исполнения. И, во-вторых, мы очень сосредоточены на том, чтобы убедиться, что у нас есть правильная стратегия заключения контрактов с нашими реальными партнерами по строительству, нашими партнерами OEM и нашей цепочкой поставок, чтобы по мере продвижения в этом процессе мы все очень четко понимали роли и обязанности.И я думаю, что я хотел бы закончить тем фактом, что проект ГЭС также является для нас отличной возможностью использовать то, что у нас есть в партнерстве с Брюсом Пауэром, во всей их отличной работе, которую они проделали, и иметь возможность чтобы помочь и вести нас через этот процесс, а также. Просто потому, что мы оба обслуживаем одну и ту же юрисдикцию, одних и тех же клиентов, одну и ту же провинцию. И так что это действительно конкурентное преимущество для нас для этого конкретного проекта.

Патрик Кенни Финансовый отдел Национального банка — Аналитик

Отлично.Я ценю цвет. Я оставлю это там.

Оператор

Дамы и господа, на этом сессия вопросов и ответов завершена. Если у вас возникнут дополнительные вопросы, обращайтесь в отдел по связям с инвесторами TC Energy. Сейчас я передам слово Франсуа Пуарье. Пожалуйста продолжай.

Франсуа Лионель Пуарье Главный исполнительный директор, президент и директор

Большое спасибо. В заключение, наш дисциплинированный подход, как всегда, подчеркивает финансовую устойчивость и приверженность нашим консервативным предпочтениям в отношении риска.Это важная часть нашего ценностного предложения. Во-вторых, как вы видели по нашим результатам с начала года и пересмотру нашего прогноза в сторону повышения, наши высококачественные активы с длительным сроком службы продолжают приносить высокие операционные и финансовые результаты. И, в-третьих, поскольку мы думаем о наших высоких результатах в этом году с точки зрения санкционирования проектов на сумму 7 миллиардов долларов с внутренней нормой доходности после уплаты налогов 8,3%, и мы думаем о наших перспективах роста в будущем, переход к энергетике предоставит TC Energy огромные возможности для процветать, как я уже сказал, в нашей стратегии процветания независимо от скорости или направления перехода энергии.Большое спасибо за ваше время сегодня.

Оператор

[Оператор закрывает замечания]

Продолжительность: 71 минут

Участники звонка:

David Moneta вице-президент инвесторов и финансовые коммуникации

Francois Lionel Poirier Главный исполнительный директор, президент и директор

Джоэл Э. Хантер Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Стэнли Грэм Чепмен Исполнительный вице-президент и президент U.S. & Mexico Natural Gas Pipelines

Corey Hessen Старший вице-президент и президент Power & Storage

Tracy A. Robinson Исполнительный вице-президент, президент Canadian Natural Gas Pipelines и президент Coastal Gas Link

Бевин Марк Вирзба Исполнительный вице-президент по стратегии и корпоративному развитию и президент Liquids Pipelines

Роберт Кван RBC Capital Markets — аналитик

6 Benham

9

3 90 — BMO — Аналитик

Jeremy Tonet JPMorgan — Аналитик

  • 9

    Robert Catellier

    8 Cibc Capital Markets — аналитик

    Linda Ezergailis TD Securities — — Аналитик

    Роб Хоуп Scotiabank — Аналитик

    Эндрю Куске Credit Suisse — Аналитик

  • 9

    Michael Lapides Goldman Sachs — Аналитик

  • 9

    Praneeth Satish Wells Fargo — Analyst

    Matt Taylor Tudor, Pickering Holt — Аналитик

    Патрик Кенни Финансовый отдел Национального банка — Аналитик

    Подробнее Анализ ГТО

    Все расшифровки телефонных разговоров о доходах

    Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool.

  • Add a comment

    Ваш адрес email не будет опубликован.